中国决策层已经大体弄清了上世纪90年代之前，银行业形成的大量不良资产的构成。大约有30％的坏账是不同层级的政府为了推动经济发展或制造个人政绩，命令银行给个别项目放贷导致的。另30％左右的坏账用于支持国有企业，确保它们不致倒闭。一些问题尤其严重救不活的国企，政府如果下令其关闭或合并，它们留下来债务也沦为不良贷款，这部分构成银行坏账负担的10％。另外10％的坏账来自“地方的行政环境和司法制法的行政环境”。 除了这些直接和政府有关的坏账外，还有20％的坏账是银行自己内部管理问题导致的。这一部分中相信有相对大的比例涉及贪污行为。
 
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