一、利率市场化改革对我国商业银行信贷业务的影响

 

　　（一）利率市场化改革对我国商业银行信贷业务的积极影响

 

　　1.加速商业银行信贷结构的调整和业务的创新。利率市场化加重了商业银行承担的成本，其经营风险加大。在金融压抑的情况下，低利率对存款者是一种课税，而对投资者则是一种补贴。商业银行之间为了吸引更多的客户，必然会展开激烈的竞争。在利率市场化情况下，各商业银行具有很大的灵活性，可以按照自身的实际情况来制定不同的利率结构，创新新的信贷业务。随着当前金融“脱媒”的不断发展，商业银行不仅要在自己的商业发展模式和和信贷规模上进一步发展自己，还要努力在银行信贷结构和业务上进行创新，适应市场的变化并在利率市场化的竞争中取得优势。并且，21世纪金融市场已经成为卖方市场，市场需求的多元化要求商业银行必须坚持以客户需求为导向开展金融产品创新以及业务改进，而思路创新也是商业银行发展信贷业务的源头之一。

 

　　2.商业银行能够拥有自主定价权去拓展信贷业务。中国人民银行副行长胡晓炼日前在市场利率定价自律机制成立暨*9次工作会议上指出，市场利率定价自律机制是由金融机构组成的市场定价自律和协调机制，在符合国家有关利率管理规定的前提下，对金融机构自主确定的货币市场、信贷市场等金融市场利率进行自律管理，维护市场正当竞争秩序，促进市场规范健康发展。同时也强调了建立市场利率定价自律机制、贷款基础利率集中报价和发布机制对进一步推进利率市场化改革的意义。因此，商业银行应在中央银行规定的贷款利率范围内调整利率。根据同业拆借利率、贷款质量、期限、风险、所投行业的发展前景及与客户的信用关系因素进行自主定价。

 

　　3.利率市场化利于发展中小企业的融资活动。利率市场化改革给中小企业不仅带来了挑战，也带来了机遇。根据我国当前实际情况可知，中小企业贷款问题是中小企业融资难、发展难问题中最重要的一个方面。商业银行发展中小企业信贷业务，不仅是在为我国解决中小企业融资难提供有力帮助，对于商业银行本身更有着重要的战略价值和现实意义。国外优秀的商业银行成功经验表明，只有牢牢抓住中小企业信贷这个广阔市场，才能在激烈的竞争中占得先机，把握未来。利率市场化改革将减轻由于长期低利率管制使我国面临资本外逃的压力。低利率管制使中国面临资本外逃的压力越来越大。资本外逃除了我国商业银行本身经营风险增大，自身抗击外部金融冲击的能力显著下降，使国内外投资者对中国金融体系的稳定性产生了忧虑，以及中国汇率因素之外，另一个重要的因素就是中国金融抑制的影响。在长期的低利率管制政策下，中国的利率水平普遍要低于欧美国家的利率水平。如在1992——1996年间，中国实际利率一直很低甚至为负。作为资金的所有者，其追逐利润*5化的目的决定了其要将手中的资金放在能为其带来*5收益的投资行为上。这样在国内利率低于国外利率的情况下，难免发生资本外逃的现象。解决资本外逃问题，短期内依靠加大外汇管理的力度，长期内则取决于对国内经济政策扭曲和制度缺陷矫正的程度，利率市场化是其重要一环。

 

　　（二）利率市场化改革对我国商业银行信贷业务的消极影响

 

　　1.商业银行存贷款利差将整体变小。中国人民银行决定，自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。自同日起：（1）将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；（2）将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。使得利率管制逐渐放开，不再受中国人民银行利率的限制，利率真正反映了市场上资金的供求状况。并且，国务院总理李克强9月10日在会见出席2013夏季达沃斯论坛的企业家代表时指出，将继续推进利率的市场化。在利率管制条件下，我国商业银行的主要营业收入来自存贷利差，有的银行约占营业收入的比重曾高达90%，如上海浦东发展银行。自存贷利率放开后，商业银行在存、贷款领域的竞争加剧，因此，商业银行为了扩大自己的市场份额，追求高利润，会降低贷款利率，提高存款利率，最终使得商业银行盈利最主要的来源的实际利差有缩小的趋势。在资产质量短期内难以得到根本改善的前提下，存贷利差的大幅度减少迫使商业银行去转变自己的经营方式，寻找新的利润增长空间。

 

　　2.商业银行信贷业务面临的风险将主要是利率风险。在我国传统的利率管制下，商业银行的主要利率风险是政策性风险。它只能被动接受中央银行公布的存贷款利率，不能对利率进行有效的预期。但是，利率市场化改革后，商业银行利率风险更多地表现为市场风险和经营风险，前者主要是市场决定利率水平，后者主要包括流动性风险，财务风险，道德法律风险等。因为商业银行的利率是由市场决定的，所以商业银行一定要加强对信贷业务利率市场风险的管理。

 

　　3.商业银行的信贷风险管理水平急需提高。商业银行在信贷风险管理水平与外国的商业银行有很大的区别，我国的商业银行以为企业越大，风险越小，而且银行信贷人员素质不高，致使国内商业银行尚未有效建立以风险防范为核心的信贷长效机制，存在的不良贷款风险还没有完全化解，并且新的风险不断会出现。同时，我国商业银行信贷管理有一些现状，比如，在观念上重贷轻管是造成贷后管理薄弱的主观因素，社会信用体系不健全，银行和企业信息严重不对称等。因此，为了能适应利率市场化改革，商业银行的信贷管理水平亟待提高。

 

　　二、利率市场化改革中商业银行发展信贷业务的应对对策

 

　　（一）提高对中小企业的贷款定价能力

 

　　企业贷款定价的一般方法主要是加成成本法、价格先导法和客户盈利分析法，这里结合成本导向和市场导向的优点，采用市场导向的成本加成定价模式，更适合中小企业的贷款定价。另外，由于该模式是成本导向和市场导向两种定价方式的结合，既可以对贷款定价，又可以对存款进行定价，也就是说，该模式能够普遍适用于商业银行的各类产品定价。同时，在贷款定价模型中结合《巴塞尔新资本协议》引入风险计量和风险补偿变量，不仅考虑银行的预期损失补偿，同时增加对非预期损失的补偿，以全面覆盖风险。

 

　　（二）发展中小企业优质客户并对其进行信贷管理

 

　　1.发展中小企业优质客户。随着大中型企业的融资渠道逐步的多元化和融资的规模增大，他们更多的青睐于在证券市场上进行直接融资，而对商业银行贷款的依赖逐步弱化。所以商业银行不能仅仅依靠大中型企业，应该把一部分目标转向经营状况良好的中小型。这样不仅解决一部分中小型企业融资难的问题，还能增加商业银行优质的客户群体。

 

　　2.加强对中小企业的信贷管理。中小企业融资风险大，同时融资额度小，要求速度快，效率高，这就与针对大企业、大项目的信贷风险管理制度和要求不相适应，因此，在商业银行的新大风险管理中，应把大企业与中小企业分开，单独设置一套适应中小企业特性的信贷风险管理方法。其主要方面包括：建立高效率科学化的风险审批制度和操作流程；加强风险管理，提高对中小企业经营风险的识别和判断能力；建立健全标准化的中小企业信用评级体系；建立相关的小企业资料数据库，并进行深度的数据挖掘和分析，提高对中小企业经营情况变化的预警和反应能力。

 

　　（三）加强商业银行信贷业务的创新及业务结构调整

 

　　现今，信贷创新产品的技术壁垒低，同行之间易被模仿抄袭，所以竞争优势不能长时期保持，这就要求商业银行培养持续创新的能力，同时这也是商业银行业务调整的必要方式，提高中间业务所占比列的战略转型。 大力发展中间业务，一方面要发展与资本市场相关的新兴业务，重点是代理保险、证券、基金和资产管理业务及其他相关业务等。另一方面，发展金融衍生品，如利率互换、远期利率合约和远期外汇买卖等，以规避利率风险、汇率风险和其他经营风险。

 

　　商业银行应加强对利率风险的管理和控制

 

　　中国建设银行批发业务总监许会斌指出，作为商业银行适应利率市场化的这种改革，风险偏好需要上下统一，资产风险策略需要与风险偏好相匹配，统筹安排前提下要增强主动性和灵活性，要完善利率的风险管理体系，加强对于利率风险的识别、计量、监控和防范。要进一步优化信用风险、流动性风险等。不仅如此，在利率市场化推进的过程中，商业银行应尽快建立起利率变动信息快速传导机制，强化银行在信息收集、分析、评价体系等等这些方面的机制，保证了在利率市场化改革中能够及时有效的跟踪市场，防范风险。

　　来源：中国城市建设网