使用资本资产定价模型，当市场收益率为14%，无风险收益率为6%，β系数
　　A.6.0%
　　B.7.5%
　　C.17.5%
　　D.16.0%
　　【答案】：D
　　要求：使用资本资产定价模型要求的回报率
　　讨论：资本资产定价模型将无风险利率加到β系数和市场回收率与无风险利率之差的成绩上。市场风险溢价是超过无风险利率的部分，为此投资人必须将其作为公司投资的补偿纳入投资中。单只股票的β系数是与股票市场波动性（价格变化）和单只股票价格的波动相关的。因此，要求的收益率为16%[6%+1.25*(14%-6%)]。
　　答案A不正确。该百分比是已有保证的政府债券为基础无风险利率，并与股票市场回报率无关。
　　答案B不正确。该百分比是无风险利率乘以β系数计算得出；β系数应该乘以投资者要求的风险溢价率。
　　答案C不正确。该百分比是市场利率乘以β系数计算得出。忽略了风险溢价。β系数应该乘以投资者要求的风险溢价率。
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