更多服务

特色服务

找学习资源

查报考信息

看备考资讯

备考工具箱

报考指南

报考查询

报名模拟

CPA交流群

考试日历

资料中心

预约提醒

证件照

免费题库

全部

2016注册会计师考试财务成本管理第二章知识点

来源：高顿教育 2021-04-21

2016注册会计师考试财务成本管理第二章知识点

第二章财务报表分析

知识点：偿债能力比率

1.短期偿债能力比率指标

（1）营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本－长期资产

（2）流动比率。流动比率＝流动资产/流动负债

（3）速动比率。速动比率＝速动资产/流动负债

（4）现金比率。现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）/流动负债

（5）现金流量比率。现金流量比率＝经营活动现金流量净额/流动负债

2.长期偿债能力比率指标

（1）资产负债率＝总负债/总资产

（2）产权比率＝总负债/股东权益

权益乘数＝总资产/股东权益

（3）长期资本负债率＝非流动负债/（非流动负债＋所有者权益）

（4）利息保障倍数＝息税前利润/利息费用

＝（净利润＋利息费用＋所得税费用）/利息费用

（5）现金流量利息保障倍数＝经营活动现金流量净额/利息费用

（6）现金流量债务比＝经营活动现金流量净额/债务总额

3.影响短期偿债能力和长期偿债能力的表外因素

影响短期偿债能力的表外因素：

（1）增强短期偿债能力的表外因素：

①可动用的银行贷款指标；②可以很快变现的非流动资产；③偿债能力的声誉。

（2）降低短期偿债能力的表外因素：

①与担保有关的或有负债；②经营租赁合同中的承诺付款。

影响长期偿债能力的其他因素：

（1）长期租赁（指经营租赁）；（2）债务担保；（3）未决诉讼。

知识点：营运能力比率

1.应收账款周转率（三种表示形式）

表示形式	（1）应收账款周转次数＝销售收入/应收账款（2）应收账款周转天数＝365/应收账款周转次数（3）应收账款与收入比＝应收账款/销售收入

注意，在应收账款周转率的计算中需要考虑应收票据。如果坏账准备数额较大，需要按照未计提坏账准备的应收账款计算。

2.存货周转率

表示形式	（1）存货周转次数＝销售收入/存货（2）存货周转天数＝365/存货周转次数（3）存货与收入比＝存货/销售收入

在短期偿债能力分析和分解总资产周转率时，周转额使用销售收入计算；如果是评估存货管理的业绩，周转额使用销售成本计算。

3.其他周转率指标

指标	表示形式
流动资产周转率	（1）流动资产周转次数＝销售收入/流动资产（2）流动资产周转天数＝365/流动资产周转次数（3）流动资产与收入比＝流动资产/销售收入
营运资本周转率	（1）营运资本周转次数＝销售收入÷营运资本（2）营运资本周转天数＝365÷营运资本周转次数（3）营运资本与收入比＝营运资本÷销售收入
非流动资产周转率	（1）非流动资产周转次数＝销售收入/非流动资产（2）非流动资产周转天数＝365/非流动资产周转次数（3）非流动资产与收入比＝非流动资产/销售收入
总资产周转率	（1）总资产周转次数＝销售收入/总资产（2）总资产周转天数＝365/总资产周转次数（3）总资产与收入比＝总资产/销售收入

知识点：盈利能力比率

（一）销售净利率

公式	销售净利率＝净利润÷销售收入
分析	（1）“销售收入”是利润表的*9行数字，“净利润”是利润表的最后一行数字，两者相除可以概括企业的全部经营成果。（2）它表明1元销售收入与其成本费用之间可以“挤”出来的净利润。该比率越大则企业的盈利能力越强。
驱动因素	销

（二）总资产净利率

公式	总资产净利率＝净利润÷总资产
分析	总资产净利率是企业盈利能力的关键。虽然股东报酬由总资产净利率和财务杠杆共同决定，但提高财务杠杆会同时增加企业风险，往往并不增加企业价值。此外，财务杠杆的提高有诸多限制，因此，提高权益净利率的基本动力是总资产净利率。【提示】权益净利率＝总资产净利率×权益乘数
驱动因素	总资产净利率的驱动因素是销售净利率和总资产周转次数。可用因素分析法定量分析销售净利率、总资产周转次数对资产净利

（三）权益净利率

公式	权益净利率＝净利润/股东权益
分析	权益净利率的分母是股东的投入，分子是股东的所得。对于股权投资者来说，具有非常好的综合性，概括了企业的全部经营业绩和财务业绩。

知识点：市价比率

（一）市盈率

公式	市盈率＝每股市价÷每股收益每股收益＝普通股股东净利润÷流通在外普通股加权平均股数【提示】反映普通股股东愿意为每1元净利润支付的价格

（二）市净率

公式	市净率＝每股市价÷每股净资产每股净资产＝普通股股东权益÷流通在外普通股股数【提示】反映普通股股东愿意为每1元净资产支付的价格
注意	既有优先股又有普通股的公司，通常只为普通股计算净资产，在这种情况下，普通股每股净资产的计算如下：

（三）市销率

公式	市销率＝每股市价÷每股销售收入每股销售收入＝销售收入÷流通在外普通股加权平均股数
含义	市销率（或称为收入乘数）是指普通股每股市价与每股销售收入的比率，它反映普通股股东愿意为每1元销售收入支付的价格。

知识点：管理用财务报表

1.管理用资产负债表

编制依据：净经营资产＝净负债＋股东权益

相关说明：

（1）实体现金流量＝税后经营净利润－净经营资产净投资＝税后经营净利润－（经营营运资本增加＋净经营性长期资产增加）＝税后经营净利润－净经营资产增加

（2）融资现金流量＝债务现金流量＋股权现金流量＝（税后利息费用－净负债增加）＋（股利分配－股权资本净增加），其中：股权资本净增加＝股票发行－股票回购＝股本增加＋资本公积增加，“税后利息费用”指的是管理用利润表中的税后利息费用

知识点：传统杜邦分析体系

1.核心公式：权益净利率＝销售净利率×总资产周转次数×权益乘数

2.局限性

（1）计算总资产净利率的“总资产”与“净利润”不匹配；

（2）没有区分经营活动损益和金融活动损益；

（3）没有区分金融负债与经营负债。

知识点：改进的财务分析体系

1.核心公式：权益净利率＝净经营资产净利率＋（净经营资产净利率－税后利息率）×净财务杠杆

2.需要注意的问题

（1）经营差异率是净经营资产净利率和税后利息率的差额，由于税后利息率的高低主要由资本市场决定，因此提高经营差异率的根本途径是提高净经营资产净利率。

（2）经营差异率是衡量借款是否合理的重要依据之一。如果经营差异率为正，借款可以增加股东收益；如果它为负值，借款会减少股东收益。从增加股东收益看，净经营资产净利率是企业可以承担的税后借款利息率的上限。

相关阅读

20201年注会报名入口 2021年注会考试时间注会成绩查询

版权声明：本条内容自发布之日起，有效期为一个月。凡本网站注明“来源高顿教育”或“来源高顿网校”或“来源高顿”的所有作品，均为本网站合法拥有版权的作品，未经本网站授权，任何媒体、网站、个人不得转载、链接、转帖或以其他方式使用。经本网站合法授权的，应在授权范围内使用，且使用时必须注明“来源高顿教育”或“来源高顿网校”或“来源高顿”，并不得对作品中出现的“高顿”字样进行删减、替换等。违反上述声明者，本网站将依法追究其法律责任。本网站的部分资料转载自互联网，均尽力标明作者和出处。本网站转载的目的在于传递更多信息，并不意味着赞同其观点或证实其描述，本网站不对其真实性负责。如您认为本网站刊载作品涉及版权等问题，请与本网站联系(邮箱fawu@gaodun.com，电话：021-31587497)，本网站核实确认后会尽快予以处理。

展开全文咨询在线

点一下领资料

【回忆版】注会6科考试真题

真题高频考点，刷题全靠这份资料

下载合集

CPA全科学习思维导图

梳理核心考点，一图看懂全部章节

下载合集

2023年CPA备考学习打卡表

全科备考学习打卡表,备考按照计划走

CPA备考热门问题解答

注会考试怎么搭配科目？: 建议优先选择相关联的科目进行搭配报考，这样可以提高备考效率，减轻备考压力，①《会计》与《审计》科目关联度较高，建议搭配报考；②《税法》与《经济法》同属法律范畴，建议搭配报考；③《财务成本管理》与《公司战略与风险管理》的联系极为紧密，建议搭配报考。

cpa一共几门几年考完？: cpa总共考7门，其中专业阶段6门需要5年内考完，综合阶段1门没有时间限制，不过要等到专业阶段6门全部通过之后才能报考。

cpa一年考几次？: cpa考试一年考1次，考生在一个考试年度中，只有一次报名和参加考试的机会，近几年的cpa考试时间都是安排在8月份，报名则是在每年4月开始，考生一旦错过每年规定的cpa报名、缴费、准考证打印，都只能等到下一年报考。

cpa的含金量如何？: 在财会行业中，cpa的含金量可以说非常高！cpa证书执业人员，具有在审计报告签字权，能够在审计报告上签字，签字具有法律效力，能够获得其它的机构认可，持有cpa证书可以在会计师事务所从事审计、会计服务等方面的工作，也可以在商业银行、上市公司、政府部门等单位从事财会相关的工作。很受业内人士认可和重视，年薪基本都是10万起步，而且升职、加薪的机会也更多。

在线提问

严选名师全流程服务

郁刚

高顿CPA研究院主任