论公允价值在我国的推行来源：《商业研究》2008年第6期作者：唐丽华日期：2008-07-30字号[ 大 中 小 ] 　　一、公允价值的内涵及其确定　　（一）公允价值的内涵新准则下，公允价值的定义　　会计主体所在市场的参与者之间进行的有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支出的价格。其*5的特征就是来自于公平交易的市场，是参与市场交易的理智双方充分考虑了市场的信息后所达成的共识，这种达成共识（一致）的市场交易价格即为允公价值。　　（二）公允价值的确定　　在确定资产和负债的公允价值时，通常会采用以下方法：　　1.存在可观察的相关市价时采用市价法。市价法强调的是，一项资产或负债的价值应等于能够获得的同等效用的替代品的市场价格。这种方法要求将被计量资产或负债与市场上交易的同类资产或负债进行比较，并且在必要时进行适当的调整。在确定参照物时，要注意与被计量资产或负债的可替代性和交易条款与交易条件能够反映正常的市场状况和市场价格的程度。如参照物的所有方面与被计量资产或负债完全相同时是最理想的，但很多情况下，参照物可能与被计量资产或负债不完全相同，因此必须进行适当的调整。　　2.如果不存在可观察的市场标价，则可用现值估价技术来确定公允价值。如存在合同约定的现金流，可以采用传统现值法进行计算。用传统法计算现值时，通常只使用单一的一组估计现金流量和“与风险成正比”的单一利率。显然传统法总是假设一个单一的利率就能够反映对未来现金流量及其风险程度，因此关键在于选择一个恰当的利率，而要选择这样一个“与风险成正比”的利率至少需要同时识别、比较和分析待计量的资产或负债和市场中存在的、具有相应可观察利率和相似的未来现金流量特征的另一项参照性资产或负债，通过两者对比来确定。如不存在合同约定的现金流，则可使用期望现金流量法。期望现金流量法是在考虑所有可能的现金流量的基础上计算一个现金流量期望值，进而确定其折现利率并计算出其现值的方法。　　二、我国推行公允价值计量的理论与现实基础　　（一）推广公允价值的计量有利于我国企业的资本保全　　资本是企业的实物生产能力或经营能力或取得这些能力所需的资金或资源。很明显，企业在生产过程中会耗费这些能力，同时为了进行再生产，又必须购回这些能力，只有这样简单再生产才能维护，扩大再生产才有基础。但企业耗费的生产能力如采用历史成本计量，则计量得出的金额在物价上涨的经济环境中将购不回原来相应规模的生产能力。企业的生产只能在萎缩的状态下进行。反之，若企业耗费的生产能力采用公允价值计量，此时不管是何时耗费的生产能力，一律按现行市价或未来现金流量现值计量，则计量得出的金额即使是在物价上涨的环境下，也可在现时情况下购回原来相应规模的生产能力，企业的实物资本得到维护，企业的生产将在正常的状态下进行。　　（二）推广公允价值计量符合会计的配比原则　　收入和成本、费用在计量的单位方面是配比的，都是采用货币计量单位。但是在计量的属性方面却不配比，收入是按现行市价计量，成本、费用却是按历史成本计价。因此，为了使得会计核算符合配比原则，就有必要在会计核算中推行公允价值计量。从而，推行公允市价计量也符合会计的相关性、稳健性和一致性等原则。　　（三）能合理反映企业的财务状况，从而提高财务信息的相关性　　公允价值与历史成本相比，能较准确地披露企业获得的现金流量，从而更确切地反映企业的经营能力、偿债能力及所承担的财务风险。因此，按公允价值计量得出的信息能为企业管理人员、债权人、投资者的经营、决策提供更有力的支持。　　（四）能更真实地反映企业的收益　　目前的企业收益计算是通过收入与相应的成本、费用配比计算出来。现行企业计算收益的收入是按现行市价计量的，而计算收益的成本、费用则是按历史成本计量的。很明显，两者之间的差额（收益）由两部分构成。一部分是劳动者创造的纯利润，另一部分则是由经济因素影响形成的价格差。但现行的利润分配制度对这两者却不加区分，从而出现收益超分配、虚利实分的现象。　　三、公允价值计量在实际的运用中的困难　　由于公允价值具有计量属性上的不确定性、变动性和集合性，因而其所形成的会计计量模式在理论上是令人困惑的，FASB亦未就公允价值计量提出一个完善的理论框架。这必然带来新的问题和在实际应用上的困难，主要体现为：　　1.信息质量的可靠性难以保证。相对于具有客观性、确定性和可验证性的以实际交易为基础的历史成本计量，公允价值计量虽然在财务报表中能提供更为相关的信息，但因其具有不确定性、变动性和集合性，因此难以满足会计信息可靠性的质量要求。　　2.公允价值计量的实际操作难度大。有不少财务报表项目如一些没有相关市场价格的金融工具，其公允价值不容易确定。在这种情况下，现值计量常常就是估计其公允价值的*4技术。但是，因为未来现金流量的金额、时点和货币时间价值等等都是不确定的，在计量的操作上往往面临着很大困难，因而现值计量的复杂性亦是公允价值计量不易推广应用的难点。　　3.公允价值计量可能增加财务报表项目的波动性。在公允价值计量模式下，经济环境和风险状况的变化以及企业自身信用的变化，都会引起企业财务报表项目的波动。也许有人认为，如果波动性存在，那么财务报表就应反映这种波动，这样报表使用者才能获得更相关的财务信息。但是，反映外部环境等变化所引起的损益的变动，可能并不能提供非常相关的信息，甚至可能误导财务报表使用者。　　四、企业推行公允价值计量时应关注的重点　　（一）资产或负债的特征　　如某个具体因素是资产或负债的特征（或属性），那么在计量该资产或负债的公允价值时要考虑该特征（资产或负债在计量日的状况和位置，及它们受到的各种限制）对公允价值的影响。　　（二）有序交易　　公允价值的计量是假定在计量日市场参与者之间出售资产或转让负债是在有序交易中进行的。公允价值计量的目标是确定在计量日从出售资产将会收到或转让负债将会付出的价格，该价格要参考有序交易中的价格，而不是非有序交易中的价格。　　（三）主市场或最有利市场　　公允价值的计量假设出售资产或转让负债的交易发生在资产或负债的主市场中，或者是在没有主市场的情况下，该交易发生在资产或负债的最有利市场中。在主市场中，该资产或负债以*5数量和活跃水平进行交易。在最有利市场中，出售资产将要收到的金额*5，或转让负债将要支付的金额最小。如果资产或负债存在主市场，那么公允价值应该代表该资产或负债在其主市场中的价格。　　（四）交易费用　　交易费用是该资产或负债的主（最有利）市场上出售资产或转让负债的边际直接成本，是由交易而直接产生的或对交易来说是必不可少的成本。交易费用不是资产或负债的一个特征，它们是交易的具体内容，取决于交易，会随报告主体的不同交易而有所不同。所以，一般来说公允价值不考虑交易费用，但是在选择最有利市场时，出售资产将要收到的金额或转让负债将要支付的金额均应考虑交易费用，在选定最有利市场后，该资产或负债的公允价值不应该考虑交易费用。另外，存在一种特殊情况，就是属于交易费用之一的运输成本，一般情况下，公允价值是不考虑运输费用的，但如地理位置是该资产或负债的特征，那么公允价值也应考虑运输费用。　　（五）市场参与者　　市场参与者是资产或负债的主（最有利）市场中的买主和卖主。在进行公允价值计量时，我们应该假设从具有非关联、知情、有能力进行资产或负债的交易、有意愿进行交易特征的市场参与者中获取公允价值。