10月底，21家A股上市银行2016年三季度经营业绩全部出炉。在经济增速放缓、产业结构调整、利率市场化进程加快、营改增等多重因素影响下，银行净利润增速持续放缓。同时，企业在去库存、去产能、调结构过程中出现的问题也传导到银行，对银行盈利产生影响。三季报数据显示，5家国有控股大型银行中，除中行净利润增速超过2%以外，其他4家银行的净利润增速均在1%左右，而股份制银行的净利润增速也都没超过10%。
业内专家分析称，从趋势上看，中国银行业的盈利增长持续面临压力，大中型银行个位数增长成为常态，除个别大型商业银行和股份制商业银行外，只有城商行仍能普遍维持两位数增幅。上市银行需酝酿新的增长动力。
上市银行净利实现“微增”
2016年三季报显示，上市银行整体盈利增速持续放缓。
5家国有控股大型银行中，工行前三季度实现归属于母公司股东的净利润为2227.92亿元，仍然是我国上市银行中赚钱最多、资产规模*5的银行，但前三季度工行净利增速同比增长仅为0.46%，业绩增速进一步放缓。中行净利润增速最快，达到2.48%，建行、农行、交行净利润增速均在1%左右，分别为1.19%、0.52%、1.03%。
在上市银行中，股份制银行的盈利增速普遍好于大型银行。其中，招行前三季度实现净利润483.85亿元，同比增长7.38%；浦发银行实现净利润406.82亿元，同比增长9.47%；平安银行实现净利润187.19亿元，同比增长5.52%。
尽管在经济增速放缓、利率市场化、金融脱媒等多重因素影响下，上市银行净利润增速持续放缓，但分析人士认为，对于商业银行的盈利能力不必过于悲观。
“我国商业银行仍然具有较强的盈利能力，利润总量较大，盈利结构优化。上市银行利润增速放缓是经济新常态在银行业的正常反映。此外，在实体经济面临困难时，银行通过降低贷款利率、减免各种收费等方式，主动为企业减负，也是银行主动承担社会责任的一种表现。”恒丰银行研究院执行院长董希淼表示。
值得关注的是，以往相对稳定的银行总资产排名，正在经历频繁调整，今年三季度股份制银行资产规模座次再次洗牌。
截至今年前三季度，兴业银行以5.82万亿元的资产规模蝉联股份制银行冠军。第二名是“黑马”民生银行，截至今年三季度末，民生银行资产总规模达5.64万亿元，比上年末增加1.12万亿元，增幅24.68%。招行截至今年三季度末的资产规模为5.56万亿元，与浦发银行几乎并列为股份制银行的“老三”。
有业内专家表示，预计未来一段时间，股份制银行的总资产座次仍将不断调整。作为中国银行业中*2活力的部分，股份制银行在业务转型布局方面一直靠前，未来的业务模式也将更加分化。
利息收入下滑拖累营业收入
随着利率市场化的深入推进，曾经作为银行*5收入来源的息差空间已经越来越窄，息差收窄成为拖累银行盈利的最主要因素。
“从净利润增速驱动各要素分解来看，整体上市银行规模增速贡献净利润增长8个百分点，利差负面贡献16个百分点，息差负面贡献有所扩大，主要受到贷款重定价因素及营改增的影响。”平安证券分析师励雅敏表示。
工行三季报数据显示，今年前三季度利息净收入3513.58亿元，同比下降7.52%；年化净利息收益率同比下降0.31个百分点至2.18%。
中行前三季度实现利息净收入2298.05亿元，同比减少164.75亿元，下降6.69%。净息差1.85%，同比下降0.29个百分点。
平安银行也表示，2014年11月以来，央行连续6次降息，同时不断扩大存款利率上浮空间，银行存贷利差进一步压缩。另外，受今年5月1日开始实施营改增价税分离影响，今年以来平安银行生息资产、付息负债平均利率同比下降，存贷差也有所降低。
利息收入下滑直接导致银行营业收入出现同比下滑。前三季度，工行实现营业收入5177.74亿元，同比下降1.31%。截至9月末，农行实现营业收入3861.54亿元，同比下降5.19%。
“展望2016年四季度，贷款重定价的影响将进一步消除，这将使银行息差收窄压力进一步得到缓释。不过，考虑到银行对于优质资产的竞争加剧可能会加速资产收益率下行，对息差仍有一定的收窄压力，预计四季度息差收窄至2.13%。”励雅敏认为。
非息收入拉动盈利增长
在息差不断收窄的背景下，为保持业绩增长，各家上市银行纷纷发力中间业务，非息收入成为拉动盈利增长的重要引擎。
今年前三季度，工行实现非利息收入1664.16亿元，同比增长15.02%，其中手续费及佣金净收入1137.48亿元，同比增长2.31%。
截至9月底，建行手续费及佣金净收入923.14亿元，较上年同期增长4.09%，代理保险、理财产品、托管业务等均实现较快增长，信用卡、电子银行等产品表现良好。
平安银行表示，该行持续增加在互联网平台建设的投入，继续做大做强资产托管、代客理财等业务。截至9月末，该行托管资产规模5.21万亿元、较年初增长39%；表内外理财规模10340.31亿元、较年初增长39.40%。前三季度，平安银行实现非利息净收入274.05亿元，同比增幅19.43%。
从非息收入占比来看，有10家上市银行的非息收入占比达到了三成以上，其中，占比*6的是民生银行，达到39.09%；其次是中行占比为37.73%；排名第三的是招行，占比为37.16%。
而细分来看，非息收入业务中最为重要的手续费及佣金收入，有5家银行同比增幅达到了五成以上，其中*6的是常熟银行，增幅达到315.51%，贵阳银行为86.23%，杭州银行为64.26%，江苏银行为61.51%，宁波银行为61.41%。
“非息收入中非手续费部分的增速在三季度进一步提升，这一方面与银行利用自身专业优势加大对交易型债券、外汇挂钩产品等产品的配置有关；另一方面，部分综合化能力较强的大型银行和股份制银行综合化板块（如保险）的贡献度明显提升。”励雅敏分析称。
本文来源：金融时报