6月的资金利率高峰波澜不惊，银行理财产品市场“6难买7难寻”，让不少人大呼不过瘾。错过这个投资时点的单身朋友K小姐，怀揣10万块嫁妆，到处搜寻高收益的宝贝。在这里南都君发扬风格，发挥特长，帮忙把本周广州、深圳市面上能够买到的银行理财产品翻了个底朝天，终于找到了令她满意的对象———小银行还有6%以上的产品。(我只能帮到这儿了……)同时南都君还要提醒各位持币观望的粉丝们，刚性兑付的行业潜规则下，除了那些挂钩股票、汇率、期货、黄金的结构化产品，银行理财产品的实际风险极低，大可以当成存款来看。某些“爱存不存”的宇宙大行，部分短期理财产品年化收益率竟然比其他银行同期限产品低10 0个基点，根本就是撵人出门的节奏啊！本周市面上年化收益率跌破5%的20多只非结构化产品，全部来自于工农中建四大行，一款34天期理财产品，年化收益率更是仅有4.5%。

　　广深市场，于本周三之前在售的银行理财产品有260多款，其中预期收益率*6的非结构化产品当属兴业银行(10.03, 0.09, 0.91%)一款63天期的人民币理财产品“天天万利宝F款”，其贵宾版*6年化收益率达到6 .3%，在7月初的市场独占鳌头。不过这个产品的投资门槛高达500万元，且63天的期限太短，怎么看都不适合啦。

　　选理财产品跟找对象一样，不选*4的只选最适合的。浙商银行本周发售的3个月期和9个月期的两款产品，年化收益率均为6 .1%，而门槛也都只有5万，实在是业界良心！相比之下，南都君更推荐期限较长的9个月期产品，不仅可以进一步锁定高收益期限，省却再次购买的麻烦；更重要的是，该产品的到期日是在明年春节后，想想过完春节就能发一笔小财，一年的心情都会好起来吧。

　　兴业银行广州分行理财经理肖先生表示，对于刚参加工作不久且临近适婚年龄的都市白领来说，选择1年期左右的银行理财产品最为理想，既为未来可能到来的婚姻做好准备，也不耽误个人的储蓄保值增值。在产品选择方面，价格较高的产品自然*4，但也要综合考虑银行的资信、资金流动的便捷性和个人财务成本等因素，*4可以找几家银行的同类产品仔细比较，再做决定。

　　7月*9周，市面上理财产品的收益率回落最快的当属国有银行。其中，市面上年化收益率跌破5%的20多只非结构化产品，全部来自于工农中建四大行。其中，中国银行(2.55, 0.01, 0.39%)一款34天期理财产品，认购门槛为10万元，年化预期收益率却仅为4.5%，还不及期限更短的余额宝[微博]28天期年化收益率。

　　与相同期限、相同资金门槛，中小银行理财产品显然更具优势。如平安银行(9.91, 0.09, 0.92%)一款31天期、10万元起认购的“平安财富-强债A资产管理类2014年171期人民币理财产品(电子银行季末特别计划)”，预期收益率就达到了5 .55%。相比之下，大行的预期收益率低了约100个基点。按10万元测算，一年下来，收益就要少1000多元。还有比买到这种产品更令人伤心的吗？

　　要想在大行的产品池里淘到收益率超过5 .5%的理财产品也并非不可能，比如工行就有一款56天期、年化收益率为5 .5%的“工银财富”专属资产组合投资型人民币理财产品，不过如果手头没有50万元以上的现金，还是不要枉费心机了。

　　工商银行(3.39, 0.00, 0.00%)广东省分行的寇小姐表示，相同条件下，国有大行的理财产品收益率不及中小银行是实情，但国有大行的信誉更有保证，产品线更加丰富，银行网点众多，这些又是中小银行不具备的优势。“我们的客户大都是开户时间在10年以上的老客户群体，更看重资金的安全性，不会为了1个百分点的差额把钱转走，最主要是怕麻烦。”她表示，“从整体上看，国有大行的理财产品收益虽不及中小银行，但比存款利息还是高出不少，因此建议广大储户在存款到期后，尽量能够选择收益更高的理财产品。”

　　与非结构性产品近乎无风险的收益相比，市面上结构化的理财产品数量不多，但却“龙生九种，个个不同”。与非机构化产品普遍投资于货币市场、债权市场和非标债权相比，结构化产品的投资方向更侧重于资本市场，股票、期货、黄金、外汇、大宗商品等都是此类产品的常见标的。由于这些市场往往波动剧烈，如果抓住一次行情，投资者往往能够收获到普通的非结构产品所无法比拟的超高收益，也正因如此，挂钩这些市场的理财产品，其预期*6收益率往往高得吓人，如星展银行一款“股得利系列1435期36个月人民币结构性投资产品”，预期年化收益率高达12%。

　　然而高收益也意味着高风险，为了吸引不明真相的投资者围观，这些产品往往还会承诺保本，给投资者吃下定心丸。保本又能有高收益，天上真有馅饼掉下来吗？这些结构化产品的一个普遍特点是，产品中设计了提前中止条款，如广发银行[微博]“欢欣股舞2014年第26期(沪深300(2165.118, 14.86, 0.69%)指数期末双向连续型带触碰条款)人民币理财计划”，以沪深300指数为投资标的，如指数在某一天到达设定的2个障碍价格其中之一，产品便会提前中止。关键是，产品设计中，2个障碍价格相对初期价格并不平衡，如该产品的两个障碍价格，分别相当于在起初价格基础之上，上涨18%或下跌15%。

　　建设银行(4.13, 0.02, 0.49%)广东省分行的冯经理表示，结构化产品只适合少数风险偏好较高的投资者，在进行资产配置时少量参与，并不适合大规模投资。

　　“在剧烈波动的行情中，往往会触发结构化产品的提前中止条款，那么绝大部分投资者只能被迫‘中途下车’，其实际投资收益往往不及非结构化产品，甚至还不如银行的存款。”他表示，“只有很小概率的投资可能最终持有到期，获得预期的*6收益。如果某个产品真的坚持到期，对这些银行来说，收益其实是最少的。”
 

 

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