张先生36岁，任职某外资银行信贷部经理，每月税后收入约2万元；妻子李女士31岁，某国企会计，夫妻双方均有社保。女儿今年五岁，上幼儿园大班。张先生的父母健在，需赡养。

　　因工作关系，张先生偏好证券投资，基金、股票、国债等市值金额达53万，同时也投资了一套市值300万元的三居室，总投资比例占家庭净资产65%。张先生家庭目前的生活较美满，但因现在证券市场波动，张先生开始有些担忧，希望从现在开始，通过兼顾安全性和收益性的理财，来规划孩子未来高等教育和夫妇退休养老的品质生活。

　　中意人寿理财规划师王洪艳在为张先生做财务分析时表示，张先生投资理财的两个重要目标是教育规划及退休养老，教育规划与退休养老是两个刚性需求，而且高等教育金的支付期与退休金准备期高度重叠，两个目标都是固定的支出，那就需要用固定的收入来匹配。

　　王洪艳通过中意人寿在线财务需求分析系统（FNA），对张先生家庭财务情况进行了分析（见表1和表2）。王洪艳认为，张先生家庭收入稳定，投资比例较高，应对资产进行合理配置。

　　“张先生家庭的总体资产状况良好，收入稳定，主要来源于工资和资本利得。节余比率为0.45，表示张先生控制开支和增加净资产的能力较强；投资与净资产比率为0.66，高于参考值，提示在保持资产规模增长的同时，需要注意控制投资风险；流动性比率为6.26，虽然保证了家庭有足够的应急能力，但资产收益性不高。张先生希望通过合理的资产配置来提高资产的收益性也是正确的。”王洪艳指出。

　　王洪艳在提供理财建议时表示：张先生家庭现处于家庭与事业的成长期，结合理财目标，风险管理、子女教育、退休等三大规划是必须要考虑的。

　　张先生目前的投资理财渠道是证券及房产，证券中的股票市值为35万元，投资房贷款额高达100万元。股票类型的投资工具特点是本金安全性较弱、长期增值能力中等，但波动性较高。王洪艳建议，适当调低股票投资比例，释放出部分股票盈利，将市值降为25万元为左右，用于购买货币型基金。同时也可释放部分住房公积金，将投资房部分提前还贷。投资比率降为0.5即可。

　　王洪艳认为，理财应从风险管理开始，风险管理比追求收益更重要。张先生在家庭与事业成长期中的责任最为重大，上有老下有小，在他的资产配置中，目前的保障仅有社保及个人30万元的重大疾病保险，妻子也仅有社保。一旦发生风险，就会严重影响子女教育和退休养老，导致生活品质下降、小孩教育规划无法实现、资金投资收益为负数的局面。“因此，必须在高投资比例的资产配置模式里建立相应的风险防火墙，以保证资产收益，达到保住本金或稳步增长的目的。”王洪艳强调。

　　张先生家庭每年节余18.98万元，王洪艳建议可以安排结余的20%用于保险理财，满足家庭保障、子女教育金需求和退休养老保障。张先生有一定的风险管理意识，对家庭保障有担忧，拥有全面的家庭保障是首要目标，同时要求兼顾退休养老。

　　鉴于张先生本人已有30万元的重疾保险，建议张先生购买意外险保额100万元、终身寿险保额50万元，年金保险产品保额1万元；妻子购买30万元重疾保险及意外险50万元，保费合计在3.7万元，不会对日常生活开支造成太大压力，且张先生年金保险70岁时有35万元、妻子重疾保险39万元（无重疾赔付为前提），用于补充养老（保险红利以中等演示，分红收益不确定）。子女教育可通过教育类保险进行准备。

　　综上所述，张先生的理财目标都属于中长期目标，对理财工具的安全性、期限性都有较高的要求，同是还需具备一定的收益性和流动性，突显资产配置的重要性，决定长期投资绩效的不是选中某种股票，也不是进出股票市场的时机，而是资产配置，建议以保险理财方式为主，其他理财方式为辅进行投资理财。

 

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