今日是重阳佳节，尊老敬老必然是主题。同时，还没有过上重阳节的各位读者，也应该就自己的养老问题进行一番考虑，因为谁也无法阻止自己老去。近期，本报邀请了多位来自银行的专业理财师，他们根据读者提供的家庭财务状况、养老目标，量身定制了理财规划，本报将分批刊登。
　　谢玮，中国银行金牛支行财富管理中心财富经理，CFP持证人，擅长投资规划、保险规划、全方位理财规划。　　【家庭基本状况】
　　林女士现年37岁，私人企业主，税后年收入100万元；女儿10岁，每年学费4万元；父亲85岁，母亲75岁，无社保医保，由林女士赡养，每年给父母24000元，家庭年支出生活费用13万元
　　4套房产（价值300万元），其中1套房产现有贷款余额43200元，另外3套出租，每月收租金8500元；1辆汽车自用。
　　现有定存100万元，股票100万元，银行理财产品10万元，基金定投每月6000元；林女士和女儿购买保险每年花费5万元。
　　林女士的疑惑：1.目前的理财结构是否合理？需如何调整；2.对我这样的保险组合有什么建议；3.对父母的养老，还需要什么样的准备？
　　林女士的需求：1.两年内再买一套200平方米以上的房子供三代人居住；2.45岁后打算减少工作量，希望每月有2万元固定收益；3.能为女儿准备50万元出国费用。
　　【家庭财务分析】
　　通过进一步与林女士沟通，得出她家庭现有资产的财务比率分析（见表格一）。
　　结论：林女士家庭属高储蓄率，高投资率家庭，财务自由度高，负担小，但流动性略显不足，收入来源单一，保费负担不高，贷款负担率偏低，未合理利用财务杠杆提高资产收益。需要提高流动资产余额，保留3个月的紧急预备金应对突发情况，可投资超短期理财产品或货币基金等。同时，建议加强保障，降低收入来源单一的风险，可配制定期寿险、终身寿险、意外险等。
　　【建立投资规划组合】
　　1.林女士风险偏好为稳健型，风险承受能力中等。根据当前的股票和存款投资测算，收益率太低，建议调整资产组合配置比例，预计调整后组合年化收益6%（产品推荐如表格二）。2.调整后：97.62%为固定收益性及低风险产品（如定期存款、国债、银行理财、债券类信托、债券基金），测算出预期年收益率为7.14%。　　【理财目标规划】　　1.购房规划
　　*9步：选择非限购区购房或过户房产于父母名下；第二步：确定首付款。假设增长率5%，预计新房两年后价格约358万元，贷款利率7.23%，首付款定为258万，将贷款余额控制为100万元，减轻贷款压力，贷款期限确定10年（林女士准备45岁退休）；第三步：首付款筹集。建议出售现有两套房产合计价值110万元左右，从储蓄中支出148万元，共计258万元付首付，贷款余额100万元；第四步：计算下来每年还款约14万元，只占到年收入的13.31%，林女士可轻松应对。
　　2.父母养老规划
　　父母均为高龄，无社保医保，假定未来医疗费增长率为4%，护理费增长率为6%，测算下来每年预计6万~12万元，建议将一套房产作为专项资金，租金收入补贴父母开支。如遇突发情况，可出售房产。　　3.子女出国留学
　　女儿10岁，预计留学美国。考虑学费增长率为5%，预算留学4年学费约163万元，现在需要准备近94万元，建议在前三年和第三年末逐步从自有储蓄中抽出105万元投资中长期的银行理财类产品，105万元作为女儿出国留学专项资金。通过5~7年投资，在女儿18岁时有163万元作为留学费用。为避免汇率变化影响出国留学资金，可借助银行外汇期权或分批购汇等方式来减少汇率变动对资金的影响。
　　4.保险规划
　　林女士现为家庭全部收入来源，应重点保护。*9步：建议将保额增加到100万元；第二步：建议每年寿险保费提高到15万元；第三步：建议购买定期寿险，以及终身寿险等产品。　　5.退休规划
　　林女士退休后年收入将急剧下降，甚至低于支出。但不必担心，林女士将资金进行有效投资规划后，投资报酬即便只有2.91%，在第八年退休时有948万元储蓄资产（不包括实体企业及房产），每年的理财资金也都足以满足其退休后的支出。如果投资收益达6%，在第八年终了时有近1082万元的投资资产（不包括实体企业及房产），每年理财收益在60万元以上，并逐年增加。