上周,中国国内所公布的PMI数据大幅下降,各大部委继续出台各类政策稳定市场、刺激经济；股市维持震荡,前景依然被看好。国际市场中,不确定性增强,美国公布的非农就业数据较差,增加了美国QE3(第三次量化宽松货币政策)的可能性,国际股市大跌,黄金价格反而绝地反击。

　　在此情况下,对于职业稳定、儿女已成人的中年三口之家,不必保守投资,建议采取稳健为主的理财方式,增加蓝筹股、进取理财品的投资份额。由于全球货币增发的趋势依然不变,该类家庭更应注重健康、娱乐方面的投入,投资、消费并重,轻松生活,轻松理财。请读者来信至邮箱：licaitousu@163.com。来信时,请您详细提供家庭财务状况、职业、年龄与人口。

　　程先生48岁,是广州某机关单位的公务员,年薪11万元；太太也是公务员,年薪10万元,45岁。孩子19岁,在广州某学校读大专。家住越秀区一套价值300万元的房改房。现家有存款35万元,债券型基金约30万元,现金5万元,银行理财产品5万元。看到股市上涨,程先生想请教：下半年是否该转换理财策略？

　　程先生家庭总资产为375万元,其中20%为流动资产,80%为固定资产；夫妻人至中年,职业稳定,保险齐全,总体来说,属于中等收入的城市中年白领家庭,具有一定的理财空间与财务流动性,但理财成长性不强。从流动资产分配来看,家庭多元理财意识较强,但整体思路过于保守,对于工作稳定、负担很轻的公务员家庭来说,可以更加进取一些。

　　近期各大部委连续出台各类政策,促进经济发展、减少企业负担,对于投资市场而言,利于股票等进取型产品的后市。在此情况下,建议程先生转换思路,增加购买蓝筹股、银行理财产品与混合型基金,而减少存款与债券型基金的投资比例,从而提高家庭流动资产的总体可期待收益率。整体投资策略为“稳健”,注意灵活性与多元化。

　　新公布的中国内地PMI数据大幅回落,八部委商讨试点境外企业到境内发行人民币股票。这个信息对于市场是把双刃剑,短线增加了风险,长线来看,反而有利于股票、基金的震荡走高,值得程先生关注。美国上周五公布了非农就业数据,远比预期为差,增加了美国第三次量化宽松货币政策推出的可能性,对于全球金融市场 都有直接深远影响。程先生可关注黄金、贵金属股票的长线投资空间。

　　本周欧洲央行、英国央行将先后公布利率会议结果,对于欧债危机进展将有多次声明,可能影响期货、黄金与国际股票的走势。

　　减少存款比例至10万元,不必全部减完,保留部分以应对可能出现的降息政策、投资机会成本增长；减少债券型基金至10万元。

　　增加购买20万元的蓝筹股,以作进取投资之选；上升大市中,不必受制于人购买偏股基金。

　　增加银行理财产品投资比例至10万元,另买12万元的混合型基金,一起作为稳健型投资之选。

　　增加购买金条8万元,逐步逢低买进,以对抗全世界的货币增发风险。

　　5万元现金用来购买货币基金,建立家庭应急准备金。

　　由于程先生采取的是稳健型投资策略,应更注重收益与风险的平衡,建议银行理财产品、债券基金、货币基金均选择大型基金公司、大型商业银行的品种,买股也买蓝筹股、行业龙头,不建议追求过于生僻的理财种类。

　　程先生家的孩子已经长大成人,虽有教育负担,但整体负担较小,比较其孩子尚小的家庭,程先生不需要在教育保险、定投基金方面投入太大精力,日常生活方面,应以提高生活质量、适度积累为主。全球性的通货膨胀依然严重,建议中年家庭多在健康、娱乐方面投入,对抗货币贬值风险。类似程先生这样的家庭,健康娱乐投入应在家庭总收入中占据10%的比例,如图所示,每年可支出2万元。

　　根据以上投资消费建议,程先生一年的投资收益率应可提高到6%以上,一年轻松积累10.9万元,等到2012年底,再视当时投资市场概况加以调整。该投资策略比较适用于未来半年。