【个案资料】
　　何女士，今年33岁，先生35岁，两人育有一个2岁的宝宝。先生在一家央企任职，有五险一金，年薪税后30万元（含各种补助、津贴）。何女士生完宝宝后就一直在家当全职妈妈，年收入为零，暂不考虑出去工作。目前家庭月消费约8000元，主要是给宝宝报早教班和平时出去游玩花费比较多。
　　目前家里有一套两居室自住，学区房，市值约300万元，还剩12万元的房贷。有一辆20万元的车。目前有存款50万元，基金市值5万元，股票市值8万元。
　　【理财计划】
　　1、目前基金、股票均亏损比较严重，手头50万元的存款，不想再投资高风险的产品，如何处理能风险低又抗通胀。
　　2、目前家庭只有一套住房，是否可以考虑再购买一套住房，或者换一个三居室？
　　3、先生想换一辆30万元的车，目前考虑的是奥迪A4L、沃尔沃S60，按目前的收入情况是否可行？
　　4、因为是全职妈妈，以后养老金应如何准备？
　　【财务状况分析】
　　何女士的家庭刚刚步入理财阶段中的组建期，这一时期是家庭消费的高峰期，未来面临子女教育、住房以及退休养老等重大理财规划，靠先生一人工作完成还是有很大压力的。目前何女士全家每年收入30万元，消费9.6万元，结余20.4万元。
　　宝宝今年2岁，未来20年都将成为家庭子女抚养教育的消费期，以3岁前早教班每年10000元，3-6岁幼儿园每年30000元，6-12岁小学每年20000元，12-18岁中学每年30000元，18-22岁大学每年40000元计算，粗算一下平均每年还将增加2万元的支出预算。
　　何女士全家当前金融资产63万元，固定资产及耐用品价值合计320万元，负债12万元。以目前的情况来看，如果没有过分的理财目标的话，日常生活还是比较宽裕的，每月约1.5万元的结余使得喜欢出游的全职太太压力并不大。
　　【投资】
　　增加固定收益类资产配置
　　作为组建初起的家庭尤其是何女士全职在家这种情况下，从实现未来诸多理财规划目标考虑，其风险承受能力等级应定为积极型（即A4级），对应的资产配置比例为现金类资产10%，固定收益类资产60%，权益类30%。预期收益8%的可能性大于90%，出现*5亏损10%的可能性低于5%。
　　而从目前何女士家庭的金融资产配置上看，现金类资产占比79.3%，权益类资产占比20.7%。当务之急是增加固定收益类资产的配置比例，因为此类资产虽然从收益性上看水平在5%左右并不算很高，但是本金和收益相对稳定，是实现8%预期回报的重要保障，类似于足球场上的防守队员。
　　现金类资产投资可以降低到6万元左右。这类资产主要是应对突发的资金需求，例如看病、购买大件商品等。在本金绝对安全的前提下平均收益水平在2%左右，比活期存款收益高，而流动性同样好，很像一支球队的超级替补。权益类资产主要是指股票或者偏股类基金等投资，这种投资具有一定风险。但从长期资产配置角度看，获得超额收益从而实现抵御通胀的目标全凭权益类的贡献，是资产配置中的前锋。何女士在该类资产的配置比例可以再增加4万元。
　　在资产配置比例确定之后，何女士可以结合短期、中期和长期的理财目标，对各类资产对应的产品进行选择。现金类资产可以放在日日金、货币型基金等产品上。固定收益类资产中有短期需求的可以选择银行1个月至1年期理财产品；鉴于何女士的资产量未达到购买信托等高收益产品的起点，其长期需求可以选择分红型、万能型或者财产型银保类产品进行配置。由于目前何女士的权益类资产损失比较严重，而市场环境又不太明朗，权益类资产的补充可以选择对偏股类基金定投的方式进行。
　　【换房】
　　换三居室压力不大但多余
　　目前何女士家的学区两居室的条件基本能够满足至宝宝结婚前的需要。如果换购一套三居室，可以改善目前的居住条件，通过抵押贷款方式压力倒不会很大。另外购买一套房产从目前该家庭的住房需要来看有点多余，只能作为一项投资，资金压力较大，回报主要来自于房产自身增值以及房租收入。
　　卖掉现有住房获得300万元现金，还去之前12万元的贷款，可剩余288万元作为新房的首付。购买一套120平米的三居室，以北京市北四环每平米30000元的二手房价格计算，何女士需要额外支付72万元。贷款20年每年贷款利率7.05%，全家需要年还款6.7万元。如果何女士将50万元存款也加入首付，在同样的条件下，每年需支付房贷2.1万元。换房需求是可以实现的，但原有的学区房对宝宝今后16年享受教育的优势也很明显，何女士换房还应斟酌一下。
　　而另外购买一套住房，以每平米20000元的价格计算，购买70平米的住房需要140万元，首付50万贷款20年每年需还房贷8.4万元，压力很大。而且目前政府对房地产市场的调控决心很坚决，无论从租金还是房产自身增值的角度考虑收益率与贷款利率相比都没有明显优势，因此可行性较小。
　　【换车】
　　可置换旧车分期购买新车
　　建议何女士考虑以置换购车的方式计算换车的可能。目前何女士家的车以购置价50%的比例售出，获得10万元现金，需要额外支付20万元。在不考虑改善住房需求的前提下，可动用存款实现目标。或者通过银行合作车型（如奥迪A4L）免息分期付款方式，首付20万，其余每年还款2万元，5年还清。
　　如果何女士想同时改善住房条件的话，只能以40万元存款加288万元房屋净现值作为新房首付，这样的话每年房贷还款为3万元，购车分期还款每年2.4万元。压力还是比较大的。
　　因此，何女士应在确定更换住房之后，仔细考虑换车的需要是否迫切。因为无论日常保养还是油耗，换完新车后的消费都会有所增加。
　　【养老】
　　基金定投+寿险解决养老
　　作为全职太太，养老可能是她最需要认真考虑的一项理财规划。建议她在养老规划中注意好存量与流量的结合。
　　所谓存量是指在养老阶段，手中有一笔数额较大的资金。主要是用来处理大病、住院等支出需要，也就是人们常说的“棺材本钱”。这笔资金其实并不需要在某一时间一次凑齐，只需要长期以固定比例从收入中扣除。这种做法也是为了抵御长期的通胀效应，因为物价水平与收入水平总体是水涨船高的，例如：上世纪80年代可能只扣取10元，现在可能要扣1000元。存量的积累建议以基金定投的方式，每月扣取收入中固定比例10%。建议何女士投资的品种为医药板块基金或者消费指数基金，因为消费品和医疗医药是防御类板块风险低，而且它们也是养老时最需要的支出，以此投资可以对冲通胀效应。
　　所谓流量是指在养老阶段，每月能获取固定的现金收入。何女士没有三险一金，所以应该及早投资养老寿险，补充这部分缺口。

 
扫一扫微信，关注*7财经资讯