从张先生描述的家庭情况看，目前收支状况良好，只是在投资上受挫不小。对他和太太来说，如何认清大环境，选择合适的理财手段，获取稳定的投资回报是最需要解决的问题。

　　继2011年12月之后，央行决定于2012年2月24日起第二次降低存款准备金率，此次降准结果将释放资金约4000亿元，从而进一步缓解银行流动性压力，增强信贷投放能力，加强金融对实体经济的支持。管理层不断释放货币政策微调的信号，市场由此预期存款准备金下调的通道正式形成，同时加息周期也可能已经结束。在这种背景下，张先生如果寻求稳健理财策略，建议可以做如下参考.

　　从张先生资金用途来看，主要有两方面需求：一是为将来换房做准备，但由于目前国家对楼市调控力度还看不出有放松的迹象，换房计划仍无时间表；二是对于将来教育资金的准备，这也是不菲的开销，但由于孩子刚上幼儿园，还是可以有较长的准备过程。所以资金可投资周期较长。

　　由于降准带来的宽松政策预期，具有稳定回报特征的投资品种，如银行理财产品、债券等未来预期收益都会有可能下降，从这个角度出发，建议多参与中长期配置，以锁定目前相对较高的收益率。结合张先生的资金在使用时间上的要求，建议可以进行如下组合配置：

　　现有流动资金中的5~7成用于将来换房准备，由于政策和价格的因素，很难确定何时实施，这部分资金可以配置于银行理财产品。理财产品目前已是比较受欢迎的投资品种，在安全性和收益性方面都具备一定吸引力，比如交行的“得利宝”系列。但目前市场上很难看到一年以上的品种，到期后一方面会有投资转换的消耗期，另外再投资的收益也可能下降，因此不建议做长期配置，倒是适合换房计划这种资金有使用方向、但无明确使用期限的情况。考虑产品到期后续衔接的问题，可选择市场上较为常见的3~6个月的产品，并选择产品发行数量较为丰富的银行。

　　另外30%~50%的资金可考虑进行长期配置，主要用于将来孩子教育金使用，及其他一些长期目标的战略储备，可考虑投资国债，甚至可以选择目前被大多数人所忽略的品种——定期存款，目前三年期利率5%，五年期5.5%，处于近年来高位，在目前资金长期闲置又面临政策拐点的前提下，五年27.5%的稳定回报还是有具备投资价值的，特别是对那些在资本市场受伤很深的人，张先生如果配置100万元的话，五年后可获27.5万元的到期收益。虽然目前超过5%的其他投资品种很多，但多为中短期或开放式产品，随着将来货币市场进一步宽松，未来很可能发生收益区间逐步下移的情况。

　　当然除了这两块以外，还需要留5万~10万元的家庭应急资金，备用金形式可采用货币基金等产品。

　　张先生对基金定投的效果产生怀疑，也是情有可原。毕竟从2008年开始的大调整对资本市场投资者的杀伤力确实很大。但实际上3年多的时间并不能说明什么，基金定投是项长期的投资，贵在坚持。它的作用在于平摊投资成本、分散风险。特别是现在市场低迷的时候，投资成本也越低。从长远来看，还是很有机会获得超额收益。从降准的作用来看，一定程度上也会对证券市场起到正面推动作用。建议张先生能把定投坚持下去，甚至可以将定投金额增加至4000~5000元。

　　股票方面的投资应当更加“上心”才行，毕竟以张先生夫妇俩的年龄和目前经济状况看，投资不应太过保守。对股票不太在行的张先生不妨为自己设定止盈、止损线，用相对“死板”的方式要求自己，或许这样一来，账户还能重现生机。

　　尽管很多家庭对教育金储备、退休养老金储蓄的理解停留在“稳定”、“保守”的基础上，但考虑到储备的期限较长，一些看似积极、风险较高的品种其实并不可怕。反而能真正起到对抗通胀、足额储备的作用。对张先生一家来说也正是如此。