张女士即将退休，目前她仍采取着最传统的理财方式——银行储蓄+国债，家庭资产正受到贬值威胁。她该如何调整家庭资产配置呢？
　　文 本刊驻北京记者 李玉荣
　　“我眼看就要退休了，突然从忙碌转到悠闲的状态，我觉着自己可能会有些不太适应。因此，我现在就已经开始规划退休后的生活，理财就是我规划内容之一。不过，我很困惑，不知道从哪里开始我的理财生活。”54岁的中学教师张女士如是表示。
　　张女士明年马上面临退休的问题，她的丈夫朱先生今年也已经56岁，在一家设计院担任总工。儿子今年即将大学毕业。
　　生活简单结余多
　　张女士在中学里教的是数学，每月工资收入有7000元，先生月收入有12000元。除此外，张女士介绍，家里还有一份房租收入平均约有6000元。
　　“我们两人的生活非常简单，饮食清淡，生活规律，日常开销比较少，*10花费多的可能就是看病了，不过这些都有单位报销呢。”张女士说，家里每月的基本开销，以及每月给儿子的生活费用，加起来也就在五六千元，一张工资卡足够应对了。
　　张女士家庭的年度收入主要来自年终奖金，约12万元。而年度支出主要是花在儿子身上，包括假期旅行和学费。这方面的支出约两万元，全家购物休闲两万元左右。
　　“我们学校每年都会组织一到两次的旅游，先生单位也已经形成惯例，而且他们单位特别人性化，通常可以带上家属。这样，我们就不必再自己掏钱出游了。”
　　主要投资是国债
　　目前，张女士和先生住的房子是单位公房，此外，他们还在北四环的望京附近有一套商品房，目前正在出租。
　　“房子是2004年房价还没怎么涨起来的时候买入的，成本比较低。”说到这套房子，张女士很为当年的果断而自豪。近几年望京地区房价上涨比较快，张女士的房子房价已经翻了4~5倍，现在的市值约有300万元。
　　张女士介绍，儿子是很懂事的孩子，从不乱花钱。夫妻俩的生活又比较简单，因此，每年都有不少的结余。不过，因为以前都工作忙碌，他们的结余主要是存银行定期和买国债。
　　“儿子经常说我们太OUT了，存银行那么点利息，都不够被通货膨胀侵蚀的。”
　　理财充实退休生活
　　张女士所在学校是北京比较知名的一所学校，退休后完全可以接受聘用到一些社会培训机构继续从事教学工作，而且，工资会比原来在学校高得多。不过，张女士表示，工作了一辈子，不想退休后还那么辛苦。再说，眼看儿子马上大学毕业能够自食其力了，本来就不紧张的生活会更加宽松。
　　“我对物质方面也没有太高要求，等到老伴也退休的时候，夫妻俩每年能出国开开眼界，也就知足了。”
　　此外，张女士给自己退休生活安排的一项主要内容就是理财。“也不想有多高的收益率，借用一句时髦的话：能跑赢通胀，然后再有些收益就行了。”只是，张女士困惑的是，她不知道该如何着手，也不知道都有什么样的理财方式适合她这样的年龄。她该怎样从零起步制定自己的理财规划。
　　“除了等今年儿子毕业后给他买辆15万元的代步车外，家里未来几年都没有什么大的支出。”
 
 
　　跑赢通胀提升生活品质
　　张女士和先生目前有着不错的收入水平，同时由于开支有限，有着丰富的结余。每月收入25000元中，结余19000元，而年度收入12万元中，也能有8万元的结余。一年全部的结余金额可达30万元，结余比例高达73%。
　　不过我们发现，对待结余的方法张女士有些过于保守了。在目前张女士家庭资产中，除投资房300万元外，其他金融资产局限于存款、国债中，以目前的通胀水平预计，实际价值会不断缩水。当张女士夫妇仍有着源源不断收入进账时，这点应予以重视。
　　养老生活应追求品质
　　张女士55岁即将退休，事业单位退休者的收入水平不会太低，先生还有4年才到法定退休年龄，而且投资房租金每月进账6000元，可以说，家庭经济水平不会有大幅度下降。即便是退休后无法享受每年单位组织的旅行，也可以用每年的收入结余自费旅行。
　　在消费方面，张女士夫妇完全不需要节省，退休并不是勤俭节约地过日子，而是享受生活的开始。两人可以制订一份旅行计划，每年到一两个境内外胜地旅游。
　　现在，夫妻俩每年的购物休闲花费在两万元左右，按现有的收入水平来说太过节俭了。退休后，可以随着周游全球的脚步增加一些消费。
　　改变储蓄模式跑赢通胀
　　当然，要想更持续地维持甚至提升生活品质，我们建议张女士和先生改变现在的储蓄模式。
　　现在，一年期定期存款利率为3.25%，而今年一季度CPI同比上涨5%，其中3月份CPI同比上涨5.4%。相当于去年3月份存入一笔1万元一年期定存，今年3月到期后可取出10325元，而这10325元若用于日常消费，仅相当于一年前的9796元，贬值204元。因此，如果不改变现在的储蓄方式，实际资产价值正遇到贬值威胁。
　　张女士和先生可以考虑组合式的投资方式，选择一些技术要求较低的品种。例如，利用50万元的定期存款，可成为银行贵宾客户，购买一些收益水平较有保证、且高于定期存款利率的理财产品。
　　而国债产品则可以转投基金。在多变的环境中，杠杆基金有其独有的魅力。张女士和先生可以考虑配置一定比例低风险份额，同时在股市相对低迷的时候配置一定高风险份额。前者一般会约定高于存款年利率上一定比例的收益率，后者则利用杠杆，让投资者享受高风险、高收益的机会。两者平衡下，风险性既能得到控制，收益率也可能较高。
　　可用活存培养儿子理财能力
　　至于活期存款部分，可以留作给儿子买车的资助。实际上，我们并不建议父母在孩子毕业后直接赠予一辆轿车作为毕业礼，而是主张在孩子参与到工作后，若根据实际情况有买车需求，可在其自身能力不够时再给予一定的补贴。这样，可以让孩子有一定的攒钱意识，避免成为月光族，同时更有一份买车的成就感。
　　另一种方法是将这笔钱借给儿子，由其根据银行存款利率归还。儿子可以选择买车，也可以选择投资，当然两种选择下都需要还款。
　　从张女士的介绍中我们发现，儿子具备一定的投资意识，他明白父母现在的存款实际上在贬值，不如借此机会鼓励其参与到金融市场中，培养他的理财头脑。同时对父母来说，也能有一笔额外的固定收入（双方可约定按月还款），退休生活更加无忧。
　　儿子婚庆可能需要大额花费
　　虽然张女士和先生没有提及，但儿子结婚的开支不可小觑。即便现有的投资房可以作为婚房，但喜宴、婚戒等花费仍需要不少，数额可能需要二三十万元。这笔费用若动用两人的退休储备可能会影响日后养老水平，不妨考虑从投资盈利中取出。当然，现在也可以告诉儿子一个赞助额，今后超标部分需由其自己负担

 
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