三季度已经来临，银行理财产品发行动力有所减弱，发行数量及收益率水平开始回落，尤其是前期涨幅过大的短期保本浮动收益型的理财产品。从目前的时间点观察，近期理财产品收益率仍处在近一年来相对较高的水平。业内人士表示：“在资金面慢慢恢复正常水平的情况下，银行理财产品收益率还有下落的空间，各种期限的产品收益率今后应该有更大的差距。”

　　7月市场流动性得到缓解，银行理财产品收益率出现下降。不过，近日李克强总理对货币政策方向的表态，预示着三季度市场资金面的情况仍不容乐观。随着银行考核时点过去，银行对资金的渴求程度下降，产品收益率会下滑，但7月产品收益率较四五月还是会保持优势。专家建议投资者在购买产品时，如果对资金的短期流动性要求不高，应尽量购买期限较长的产品，在较长的时间段内锁定高收益。

　　购买银行理财产品时要特别注意，你的钱可能被用于救急。“救急”一说并非毫无根据。据了解，“以短养长”是银行的惯用手法，就是所谓的期限错配，即新发行的产品募集资金用于已到期产品的收益支付。随着“钱荒”洪峰过去，目前大型国有银行理财产品预期收益率已经跌回5%以内。

　　很多投资者在购买银行理财产品时，在关注收益率时，往往并不注意其他细节。其实，投资者还需要弄清楚，终止权掌握在银行手中，还是自己手中。若由银行掌握终止权，则产品的收益率相对会高一些，但投资者就丧失了主动权；若终止权在投资者这里，虽然投资者可以行使提前终止权利，但产品的收益率就会相对低些。

　　据金融界金融产品研究中心统计，本周，理财产品预期收益率整体上依然呈现下降趋势。其中7天期限产品预期收益率无变化；14天期限产品预期收益率有略微提高；其他期限产品预期收益率均有所降低。从收益率分布来看，各期限预期收益率*6产品属股份制商业银行和城商行。其中，7天、1个月和12个月以上这几种期限的预期收益率*6的产品都被平安银行[-3.97% 资金 研报]发行的产品所占据。苏州银行的一款金石榴创盈130701M1号人民币理财产品占据了同期限产品预期收益率*9的位置，而大华银行（中国）的一款12个月的保本浮动收益产品以高达12%的预期年化收益率夺得了同期限产品的首位。

　　从理财产品投资分布来看，本周产品投资种类减少了两类，一类是信贷资产类，另一类是权益投资类。其中，组合投资类和票据类产品占比明显减少，其余产品投资种类的占比都有所增加。从保本类型看，非保本浮动类产品所占比重与上周相比减少了2个百分点，保本浮动收益类产品占比增加了1个百分点，保本固定收益类产品占比增加了1个百分点；从区域上来看，本周发行理财产品数量前十城市主要集中在南方地区。