余额宝，活期通，现金宝，钱袋子，活期宝，零钱宝……2013年如雨后春笋般冒出的这些“理财新星”到底是什么？它们有什么区别？到底哪个好？为此，“她理财网”请来好规划网理财师赵月华为财女们进行了一次深入比较，手把手教你了解一下当下最火爆的几种货币基金的全貌。

　　来源：她理财网 作者：好规划后勤部

　　货币基金答疑分享特邀嘉宾：赵月华，CFP持证人，拥有证券业从业资格、期货业从业资格、保险代理人资格、银行业从业资格，及证券公司、国有银行多年理财经理从业经验，现任好规划网理财规划师。
 

　　1、 它们到底是什么？

　　月华：大家好，我是今天的理财师赵月华，很高兴和大家交流。大家能说说这些“宝”有什么特点吗？

　　用户：灵活、方便、比银行存款高、都是货基……

　　月华：说的没错。

　　它收益是活期的8-12倍；按月复利甚至按日复利计息；它最低起存金额只有1元甚至更低；它很快赎回到账甚至可以实时到账；它是类活期产品，它是短期少量资金理财的[*{6}*]，它多年收益超越同期一年定期存款，它就是货币基金。

　　余额宝——000198 天弘增利宝货币基金；

　　活期通——003003华夏现金增利货币基金；

　　现金宝——202301南方现金增利货币基金；

　　钱袋子——270004广发货币基金；

　　活期宝——202301南方现金增利等14只货币基金；

　　零钱宝——000330汇添富现金宝和000389广发天天红；
 

　　2、 它们之间有什么区别？(数据截止到2014.1.9)

　　这些产品从本质上来说都是货币基金，只是各大公司都经过一些包装设计后推荐给大家。我们现在针对淘宝的余额宝给大家做一个介绍，然后再给大家整理比较一下其他类似产品。

　　余额宝：

　　（1）起存金额：1元起；

　　（2）到账时间：快速赎回(t+0)到账支付宝（不收费）；到支付宝后可以用于购物；但若在电脑端从支付宝当天取现到账，收0.2%服务费，最低每笔2元，*6每笔25元；其他渠道不收取手续费；

　　（3）收益：近半年收益2.49%；

　　（4）t+1确认后按日复利计息，按日结转收益。
 

　　3、类余额宝产品比较

　　关于收益：还是那句话，大家没有必要过分计较货币基金的收益差别，频繁的更换自己的货基！由于余额宝只有最近半年的收益，我们如果分别拿一万块钱投资上述四种产品半年期限。现金宝和活期宝收益*6251元，活期通收益最低240元，也只相差11元。

　　提醒大家注意：余额宝和活期通是日复利，这将会增加收益。
 

　　4、起存金额：1元起存真的有意义吗？

　　月华：个人认为，1元起存也好，0.01元起存也好，其实只是基金公司的噱头。

　　中国最小的货币单位为1厘，如果用1元购买货币基金，一天的收益约合0.000137元，低于中国最小的货币单位，无法记账，并且无法获得收益。所以建议购买货币基金至少100元。
 

　　5、它真的安全吗？

　　月华：前面已经调到各种宝的本质就是货币基金，“基金有风险，投资需谨慎”。货币基金风险怎么样？它真的安全吗？它保本保收益吗？

　　本金及收益安全：货币基金主要投资于货币市场工具等信用风险发生概率非常低的短期有价证券，但合同上并没有保证收益的条款，因此风险并非为零，只能说货币基金发生风险的几率比较小，是基金里面风险最低的品种。

　　关于账户安全：这些“宝”毕竟是互联网的产物，那么我们就不得不提到一个“账户安全”的问题。像支付宝账户一样，妥善保管密码、账户绑定手机、数字证书，使用支付宝安全产品，将受到层层保护。

　　互联网企业销售基金需要在证监会备案，监管机构对企业的资质、系统安全等有严格的要求。使用的时候注意保护好自己的密码，注意判断登录的网站是正规官方网站等。使用手机银行、微信支付等同样需要注意。*9，你可以给手机设个密码，没有手机密码，拿到手机的人根本进不到手机银行的界面；第二，不要保留手机银行的登录名或账户，就算拿到手机的人能够进入手机银行的界面，他也无法登录；第三，妥善保管好手机银行的登录密码；第四，看管好你的手机，不要丢掉或者被偷。

　　余额宝就像一个催生儿，迅速的成长壮大，天弘基金公司的管理能力受到质疑，它真的有能力管理这么大规模的基金吗？这背后是否蕴藏着巨大的风险，余额宝能随时赎回的*5卖点，其在资金链稳定时当无大问题，但一旦遭遇集中挤兑或基金缩水这些类似“钱荒”一样的情况，天弘基金公司和阿里集团是否有能力应对呢？

　　大家需要正确的面对余额宝，它只是一种货币基金(天弘基金公司的一款货币基金)，它收益高、流动性高，但是货币基金终究是有风险的，虽然很低，也就是它的收益为负的可能性是有的，在如此庞大的资金链里面，如若发生风险，则会迅速扩大膨胀。
 

　　6、这些“宝”适合做多长期限的投资？

　　就目前来看，货币基金是紧急备用金和小额短期投资的a1选择，一方面他可以达到相对较高的收益（同期一年定期存款利率）；另一方面它能保持几乎和活期同步的流动性（t+0快速赎回）。
 

　　7、我该如何选择各种宝或者货币基金？

　　月华支招：

　　（1）关注中长期业绩，不要过度关注短期收益，短期的高收益并非是产品的真正收益，有一些甚至是商家贴钱贴出来的。

　　（2）避免短期频繁的各货币基金之间调换。

　　2013年货币基金平均年收益率：排名前50位， 货币基金年平均收益在3.99%-4.64%之间。这也是货币基金应该有的正常的收益水平。

　　2013年12月货币基金收益状况 ：收益差别相当大 从4.5%-7,5% 甚至有两个星期互联网货币基金还有8%-10%的收益。比如，百度百分，易方达天天理财货币等收益达到8%-10%。 注意以上几个货币基金的高收益一般有几种限制： 申购时间，赎回时间（易方达天天理财货币要求30天后才能得到红包奖励），限额（1万-3万），等其他限制。

　　货币基金的同质化竞争非常严重，产品之间的区别非常小，大家可以综合考虑自身的习惯、收益、起存金额、赎回时间等做出选择。

　　最近很多公司，都推出了新的货币基金，比如南方推出了现金通，华夏推出财富宝。南方现金通分A、B、C三级，持有时间越长、持有份额越多，管理费和持续销售费率越低，收益率越高，它的管理费率、销售服务费会根据持有时间、持有份额有所变化，而南方现金货币基金的管理费率、销售服务费是固定的；现金通收益是“每日分配、按日支付”，享有“日日复利”的复利收益，南方现金是每个月15号左右结转一次红利，相当于“月复利”。基金公司新成立基金有多方面的考虑，比如壮大自身资产规模，提高知名度和排名；扩展产品线，吸纳基金人才，给基金经理锻炼投资经验等。新成立的基金刚开始是某一个有经验的经理，过一阵就会让新手来锻炼等等。