编者按：尽管监管层三令五申券商不得以任何形式参与场外股票配资、伞形信托等活动，不得为场外股票配资、伞形信托提供数据端口等服务或便利，但在巨大利益面前，券商的这种行为仍然屡禁不止。不过，这并未能阻止券商分支机构对这种配资行为的热情。
　　券商联手信托公司等机构，通过恒生HOMS系统等第三方系统为客户配资加杠杆的违法行为，正迎来监管层重拳治理。一场自查、自纠的行动正在证券业展开。
　　对于存在重大问题，以及自查、自纠不力的券商，将受到更为严厉的监管。
　　昨日，证券时报官方微信号券商中国(ID：quanshangcn)已*9时间对这一监管动向进行了详细报道，粉丝回应热烈，认为确实应该规范市场上一些非理性、超常规的配资行为，一些粉丝也担心由此引发的市场波动。
　　一位银行业的粉丝朋友给出的分析颇具建设性：监管重点应该是劣后级是否为合规投资者，而非这种模式本身，如果资本市场没有杠杆投机的成分，全部是巴菲特和芒格这样买入并持有而没有逐利的投机者，又怎么能活跃市场，优化资源配置？
　　监管层重拳出击
　　尽管监管层三令五申券商不得以任何形式参与场外股票配资、伞形信托等活动，不得为场外股票配资、伞形信托提供数据端口等服务或便利，但在巨大利益面前，券商的这种行为仍然屡禁不止。就在上周，监管行动已经开始。
　　5月21日，由中国证券业协会组织部分券商召开监管会议，证监会[微博]机构部和协会领导对券商参与场外配资业务提出了严格的自查、自纠要求。
　　主要内容包括：与恒生电子(130.23,0.00,0.00%)签订协议，利用HOMS系统为客户间配资提供服务或便利、利用第三方系统通过接口接入实现客户间配资、以及以其他方式为客户间配资提供服务或便利等违法、违规行为。
　　实际上，证监会网站已于4月17日发布了相关规定，明确要求不得以任何形式参与场外股票配资、伞形信托等活动，不得为场外股票配资、伞形信托提供数据端口等服务或便利。
　　不过，这并未能阻止券商分支机构对这种配资行为的热情。
　　业界表示，一方面是配资业务确实存在巨大的市场需求，在客户要求之下，分支机构往往不得已铤而走险；另一方面是分支机构低估了监管层治理违规配资的决心，并未意识到这将给公司带来巨大的监管风险。
　　行业人士表示，监管层重拳治理券商与信托业的这种合作也在情理之中，市场向好时，自然皆大欢喜，一旦发生了系统性风险，作为和信托签订了合作协议的一方，营业部究竟要负何种法律责任和义务，尚未可知。再者，营业部大规模给信托公司推荐客户，也使得杠杆率增长过快，给市场暴涨暴跌埋下隐患。
　　更重要的是，伞形信托下的子账户为虚拟账户，各种老鼠仓、内幕交易资金容易隐匿其中，给监管层整治清理市场环境带来较大困难。
　　券商已在行动
　　这个周末，证券公司的合规部门颇不平静，一方面要向公司*6层汇报监管层*7指示，另一方面要和经纪业务部门商讨更为严格的政策。
　　4月17日监管层首次出台场外股票配资的监管政策后，券商分支机构敷衍了事的反应，让身处监管重压下的券商合规部门颇不安心。
　　记者获得的多份券商总部下发至分支机构的通知函显示，券商总部已经将自查、自纠的工作做得非常详细，对自查自纠工作完成不力的分支机构，将会作出的处罚规定用词异常犀利。
　　“公司将对本次自查、自纠情况进行复查和系统数据比对筛查，如发现隐瞒、漏报、错报、不按要求报送等问题，给公司带来监管风险的，公司将对相关单位负责人和相关责任人进行严厉处罚，并纳入相关单位合规与绩效考核。”这是多家券商下发分支机构的通知函共用的语气。
　　在细节方面，券商总部纷纷要求分支机构自查自纠，自查自纠的范围包括：以任何形式参与场外股票配资、伞形信托等活动；为场外股票配资、伞形信托提供数据端口、介绍客户、提供账户开立与交易通道等服务或便利等情况。
　　多家券商分支机构负责人均向记者表示，监管层和券商总部对分支机构为其他机构提供配资便利行为的控制，已成雷霆之势，各分支机构与各类配资机构的切割是必然的。
　　违规账户关闭数据端口
　　对于恒生HOMS系统等第三方交易系统赖以生存的数据端口，一旦发现违规，今日起将被关闭，
　　多家券商向记者证实，公司将重点清理、规范数据端口服务行为。对于存量客户，确保不存在违规场外配资行为的，需由客户出具承诺函。对自查过程中发现、确认存在利用所提供的数据端口进行场外配资行为的，5月25日起一律停止数据端口服务。
　　对于今后新增的客户，所有需要提供数据端口接入服务的，客户均需签署承诺函、分支机构负责人签署监管责任书，并将相关文件作为附件报送总部信息技术总部、运营管理部、风控合规总部，评估、会签同意后才能开通。
　　业界表示，由于恒生HOMS系统等第三方交易系统的配资账户，均需要券商提供交易和核算数据，才能对配资的虚拟子账户进行核算，一旦券商停止提供这类数据，无疑对这类系统造成不小的打击。
　　对于网传监管层和券商将要求违规账户周一平仓的说法，业界均予以否认，这些账户都是合法的交易账户，并已和各方签订了具有法律效力的协议，强行平仓才是违法违规行为。
　　本报及券商中国(ID：quanshangcn)将对此持续跟踪报道。
　　粉丝互动
　　@拽帅拉扯前几天就有媒体报道说，有一些人利用场外配资加券商融资，两次杠杆叠加，操作上百倍的杠杆炒作。一旦市场波动过大，造成的危害性非常大，坚决支持监管层继续去杠杆。
　　@heary佳人是该重拳打击的时候了，必须要有力度，不然疯牛变不成慢牛，钱也进不了实体经济，而只能进了部分个人口袋，坑的是不知实情的小散们。（来源：*9财经日报）