金价下跌、股市下跌，全球金融市场跌声一片

　　蛇年理财究竟该“谁做主”

　　理财一点通

　　本期话题：蛇年理财规划

　　本期嘉宾：新华保险[-1.48% 资金 研报]浙江分公司杭州本部资深理财师 宋明华

　　农行省分行营业部营业中心理财师 俞璞琛

　　浦发银行[-0.40% 资金 研报]西湖支行理财师 朱正敏

　　本报记者 刘伟

　　金龙腾飞送冬去，银蛇曼舞迎春来。蛇年春节已经过去，眼下，对于普通家庭而言，在总结去年理财得失的同时，最重要的是做好新一年的理财规划。

　　蛇年开市后，股市连续下跌，大盘昨天更是跌破了2300点整数大关。与此同时，一直备受中国老百姓喜爱的黄金价格也开始不断下跌，国际金价跌破了1600美元/盎司整数关口。在强势美元的影响下，大宗商品市场也是跌声一片。蛇年理财究竟该树立什么样的目标？坚持什么样的投资思想？选择什么样的投资品种？本期我们邀请来自保险公司和银行的理财师来共同为大家出谋划策。
 

　　先给保单“体检”再按需买入　为家庭理财打好保险基石

　　宋明华：保险在家庭理财中是最为基础的一部分。随着元宵节过去，蛇年春节算是正式过完。新的一年气象万新，新衣服新鞋子，也应该考虑给自己和家庭的资产做一份新的规划，首先就要先给我们的保险做一个新规划。对于那些已经购买了不少保险的客户，要给自己的保单进行一下“体检”。家庭的联系方式是否发生了改变、缴费账户是否有足够的余额、保单期限是否失效等等，都是需要关注的问题。在确保一切保单都在正常“运行”的前提下，再根据自己家庭情况的变化进行适当的调整。

　　首先要审视自己的健康状况，为自己的健康做保障规划。近期，各地的雾霾天气以及时有飙升的PM2.5监测数值，再次引发不少人对健康的关注与担忧。环境污染、食品安全问题对人们的身体健康产生着负面影响，重疾年轻化，尤其是癌症低龄化已不再是什么新鲜话题。特别是“80后”的年轻家庭或者单身人士，由于压力和劳累，亚健康人群增加。假期过后可以用手中盈余的薪金为自己购买一份全方位的医疗保障，避免突发的疾病或者意外。

　　通常来说，意外伤害保险、健康保险和定期寿险等保障相对较高，可先作考虑。而步入中年阶段的家庭，除了子女的教育储备外，还希望未来能保持目前的生活品质和从容的退休生活。同时，必须直面家庭生活的责任，以及未来延迟养老的趋势以及通货膨胀的压力。因此，让资金具有增值潜力，确保资产安全尤为重要。可选择一款兼具增值潜力的长期投资型保险产品，集年金、投资、终身保障为一体，通过长期平均成本法可望获得长期回报。

　　对于那些为打理孩子压岁钱发愁的家长来说，选择购买一份保险也是一个不错的主意。给孩子买保险最主要目的就是为孩子增加一份保障。但事实上，父母才是孩子最基本、最重要的保障。孩子出险，仅从经济角度考虑，即使没有保险，父母也尚可抵御，可一旦父母在没有保险的情况下出险，孩子则基本没有抵御能力。因此在给孩子购买保险前首先要给自身做好足够的保障。如果要给孩子购买一份商业保险，可以根据家庭经济能力选择。我建议家长给孩子购买保险*4选择重大疾病险或教育险两种，且保障额度在10万元左右的即可。为防范道德风险，保监会特别规定了未成年人身故保险金*6限额为10万元。也就是说，一旦孩子出现意外伤亡，保险获保金额额度不能超过10万元，因此建议家长在为孩子进行投保时，不需要进行累积投保，超出保额没有实际意义。

　　此外，在意外险和医疗险都能覆盖的基础上，期缴的教育保险也会是压岁钱理财的不错选择，通过每年为孩子缴纳固定的保险金，为其未来的教育金、创业金甚至养老金进行一定的储备。
 

　　投资市场千变万化　关键在于坚持以我为主

　　俞璞琛：从来没有人能够预测股市的涨跌，连股神也不可能做到，因此判断投资市场的变化方向基本上是不可能做到的。蛇年各个市场交易才仅仅一周多时间，虽然不少投资工具如股票和黄金都出现了下跌，但就此判断这些投资品种蛇年已经没有投资机会无疑也是不合适的。市场是千变万化的，但我认为要做好家庭的理财规划，投资者最关键的一点就是坚持以我为主，在弄清楚自己的能力和需求后再对症下药。

　　要做好理财规划，首先就要知己知彼。从“知己“来看，就是要明白自己的家庭财务状况、风险承受能力、家庭理财目标等等，只要把这些问题都搞清楚了，才能够根据需求来选择合适的投资对象。从“知彼”来看，就是要了解各个投资市场的风险和收益比。目前普通老百姓投资主要集中在银行理财产品、实物金、股票、基金四个大领域。

　　从各个投资市场来分析，蛇年银行理财产品在风险和收益上或进一步分化。低风险的货币类产品收益将会低位徘徊。中等风险的债权类产品收益率有望维持震荡小幅下行态势，同时经济回暖及对通胀压力的担忧支撑中长期收益率维持目前水平小幅震荡，因此债券和债券类基金仍可适当配置。而高风险的权益类产品或将成为市场新宠，考虑目前A股估值仍处历史底部区域，股票和股票类基金仍可逢低配置。黄金价格虽然最近出现了下跌，但在全球货币流动性泛滥的大背景没有改变的前提下，仍有上涨潜力，投资者可逢低买入。

　　无论投资市场如何风云变化，我想投资者首先要考虑家庭的风险承受能力，在风险可承受的范围内去选择适合自己的银行理财产品。如果您是稳健的投资者，可以选择短期的银行理财产品获取收益。此外分红险和万能险也是不错的选择，在获取收益的同时更多地获得了保障。如果您是进取型的投资者，还可以更多地配置一些股票型基金，甚至可以选择高风险的黄金延期业务，在波动大的市场中获得更高额的收益。
 

　　了解需求明确目标　三方面入手做好蛇年规划

　　朱正敏：其实理财是生活的一部分，理财的终极目标是为了生活得更幸福。理财不等于投资，投资只是理财的一部分，常常看到很多人非常关注投资产品的收益，其实这是个误区，就如同开车时候，一味地加速，但不知道目标在哪，实际上会很可怕。

　　家庭理财应该包含6个方面：日常的财务管理、资产管理、风险管理、税务规划、退休规划、遗产管理。理财规划很重要，每个人都要尽早规划，不做退休规划，老了生活品质会下降很多；不买医疗保险，一旦出了事情，有可能倾家荡产；房子问题不好好规划，也许永远买不起房子。要做好家庭理财规划，首先需要明晰地了解自己的需求和目标。如果对这个问题搞不清楚可以找专业人士为你提供专业的服务，比如银行理财经理。

　　其次要区分长短目标，找对理财工具。理财规划贯穿在我们每一天的生活，比方2013年你的目标是全家去一个向往很久的地方旅行、10年后换一套大的房子、15年后送孩子留学，这都是规划的目标，只是短期和长期的区别。不同的目标要借助不同的理财工具来实现。这里帮大家介绍几种工具：比较适合短期投资的工具有：货币基金、银行短期理财产品等。货币基金，无期限限制，起点比较低，赎回方便，一般T+1个工作日到账；银行短期理财产品一般有固定的期限和起点金额的要求。适合中长期投资工具：债券型基金、股票型基金、混合型基金、信托产品、艺术品收藏品、投资性房产等。另外使用理财工具还要与自己的风险承受度相匹配。不要投资后，吃不好、睡不好，这样也就与理财规划的本意相悖了。

　　最后就是针对当前的投资市场状况来进行资产规划。目前，从政策面看，推动经济增长依然是新政府首要抓手。从基本面上看，2012年开始，有部分企业情况已经开始好转。2013年中国经济有望启动新上升周期。截至2012年12月底，A股的市盈率为12倍左右， A股整体估值已低于2008年金融危机时期的14倍，极具吸引力。所以蛇年可以根据自己的风险承受能力适当加大权益类基金配置比例。权益类基金包括混合型基金、股票型基金和指数型基金。 我认为可以优先考虑选择质地优良的混合型基金， 目前市场处于经济弱复苏带来的反弹，反弹有多高或能否走向反转最终还要落到上市公司的盈利能力增长上。在经济复苏初期，股票市场宽幅反复震荡的可能性较大。震荡市中，合理的资产配置和灵活的动态调整尤为关键，股债结合的混合基金能充分享有股票和债券两个市场的优势，既相对抗跌又有一定的收益，是最符合目前经济环境的基金产品。