关于拟上市公司高管入股问题的会计处理

　　很多拟上市公司在冲刺上市的过程中，会对高管及骨干员工进行股权激励，其认股价或直接为原始价或大大低于同期PE进入时的公允价值。目前拟上市公司的高管入股很少采用《企业会计准则第11号——股份支付》的相关规定进行处理，即企业为获取职工和其他方提供服务或商品而授予权益工具，应进行股份支付会计结算，计入当期非经常性损益，从管理费用扣除，并且增加资本公积。实际上，未采用该准则的根本原因是一旦按照相关规定进行处理，绝大多数拟IPO公司立即面临着巨额的亏损，直接导致其不符合上市条件。如2010年7月某拟IPO公司将其持有公司的15.1%计151万股的股权转让给22名自然人，而此前该公司曾以每股95.50元引入两家PE机构，如执行股份支付准则，按照每股95.50元价格计算，该公司至少应该确认151万×(95.50-1)=14269.5万元的管理费用，2010年该公司净利润只有6142万元，扣除管理费用14269.5万元后将导致2010年实际亏损8127.5万元。

　　另一方面，对PE入股拟上市公司的价格，能否简单以此作为公允价格，也有一定争议。拟IPO公司在即将上市前一两年引入的创投机构入股，往往是以“价高者得”的方式卖出股权，由此确定的入股价格可能有一定虚高，并非完全反映公允情况，能否就此认定为“公允价值”依然有待商榷;此外，对这种管理费用的确认，会计处理上应当在当年一次性计算费用，还是平摊到日后一定年份，还是采取其他处理方式，目前也在争议当中，监管部门未来可能会对此出台进一步新的详细规定。

　　我个人的意见是此类业务处理应该按照股份支付准则进行处理，由于这一块成本费用确实没有导致公司实际的现金流出，但按照公允价值计算出来的这一块费用，可能会立即导致拟上市公司亏损，实施起来有一定的不合理之处。建议允许先计入长期待摊费用，再按照服务的一定期限，分期摊入管理费用。