【例题·多选题】(2010)下列各项中,属于速动资产的有( )。
A.存货
B.应收票据
C.应收账款
D.货币资金
E.交易性金融资产
【答案】:BCDE
【解析】:流动资产扣除存货后的资产成为速动资产。
【例题·单选题】(2007)企业下列各项业务中,不会影响流动比率的是( )。
A.收回应收账款
B.用现金购买固定资产
C.从银行取得长期借款
D.用原材料对外长期投资
【答案】:A
【解析】:A项中流动资产与流动负债都不会改变。
【例题·多选题】(2007)下列各项财务比率中,属于反映企业长期偿债能力的比率有( )。
A.流动比率
B.资产负债率
C.产权比率
D.总资产周转率
E.股东权益报酬率
【答案】:BC
【解析】:流动比率属于短期偿债能力的比率;总资产周转率属于营运能力的比率;股东权益报酬率属于获利能力的比率。
【短期偿债能力分析】
1.流动资产/流动负债
(1)比率越高,说明企业偿还流动负债的能力越强,流动负债得到保障越大。
(2)过高的流动比率也并非好现象,因为流动比率过高,可能是企业滞留在流动资产上的资金过多,可能会影响企业的获利能力
2.速动资产/流动负债
(1)速动资产:流动资产扣除存货后的资产。一般包括货币资金、交易性金融资产、应收账款、应收票据等,一般不包括存货、预付账款、非流动资产。
(2)比率越高说明偿还流动负债的能力越强,比率越低则反之。
3.(货币资金+现金等价物)/流动负债
(1)反映企业的直接支付能力;
(2)比率高说明企业有较好的支付能力;比率太高也并非好现象,可能影响获利能力
【长期偿债能力分析】
1.负债总额/资产总额
(1)反映企业偿还债务的综合能力;
(2)比率越高,企业偿还债务的能力越差;反之则偿还债务能力越强
2.股东权益总额/资产总额
(1)股东权益比率越大,负债比率就越小,企业的财务风险也越小,偿还长期债务的能力就越强。
(2)权益乘数:股东权益比率的倒数,即资产总额是股东权益的多少倍数。该乘数越大,说明股东投入的资本在资产中所占比重越小。
注意:股东权益比率+资产负债率=1;
股东权益比率×权益乘数=1
3.负债总额/股东权益总额
(1)可以揭示企业财务风险以及股东权益对债务的保障程度;
(2)比率越低说明企业长期财务状况越好、企业财务风险越小,债权人的债务越安全
4.(税前利润+利息费用)/利息费用
(1)反映企业经营所得支付利息的能力;若比率太低说明企业难以用经营所得按时支付利息;
(2)一般来说企业的利息保障倍数至少大于1