中级会计财务管理第5-7章重点公式汇总

中级会计考试三门科目中，财务管理是相对来说较难的一科，涉及到很多计算，且公式比较多和复杂，在备考过程中需要通过大量的刷题来理解记忆，小编在下面为大家总结了财务管理的第5-7章重点公式方便大家记忆：

一、第五章：筹资管理(下)

1、因素分析法：

资金需要量=(基期资金平均占用额一不合理资金占用额)x(1十预测期销售增长率)x(1-预测期资金周转速度增长率)

2、销售百分比法：

外部融资额=敏感性资产增加额一敏感性负债增加额一预期利润留存;

预计利润留存=预测期销售收入x预测期销售净利率x(1一预计股利支付率

3、资本成本一般模式：

资本成本率=年资金占用费/(筹资总额一筹资费用)

4、公司价值分析法之股票价值的计算：

权益资本价值=(息税前利润-利息)x(1-所得税税率)/权益资本成本

二、第六章：投资管理

1、项目现金流量

营业现金净流量=营业收入一付现成本一所得税=税后营业利润十非付现成本=收入x(1-所得税税率)一付现成本x(1-所得税税率)十非付现成本×所得税税率

2、纳税额:(变现价值-账面价值)x企业所得税税率,如果为正，纳税(现金流出);反之抵税(现金流入)。

3、债券价值=债券各年利息现值之和十债券到期日面值现值

4、股票的价值=D0x(1+增长率)/(折现率一增长率);当增长率=0时，股票的价值=股利/折现率;

三、第七章：营运资金管理

1、最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+短缺成本)

2、现金周转期=存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期

3、应收账款的成本=全年销售额/360x平均收现期x变动成本率x资本成本

4、保险储备的再订货点=预计交货期内的需求+保险储备=交货时间x平均日需求量+保险储备

5、交货期的存货耗用量=每日耗用x交货期

6、缺货成本=平均缺货量x单位缺货成本x订货次数

7、补偿性余额实际利率=名义利率/(1-补偿性余额比例)

8、贴现法实际利率=名义利率/(1-名义利率)

9、放弃现金折扣的信用成本率=折扣率/(1-折扣率)x360/(付款期-折扣期)