中级会计财务管理知识点-营运资金管理

距离24中级会计考试已经越来越近了，那么中级会计财务管理复习的如何了，小编为大家整理了中级会计财务管理知识点——营运资金管理重点考察内容，一起来复习一下吧。

一、存货模型有关公式

1.现金持有总成本=机会成本+交易成本

2.机会成本=平均现金持有量×持有现金的机会成本率=C÷2×K

3.交易成本=交易次数×每次交易成本=T÷C×F

4.最佳现金持有量

5.最小相关总成本

TC=√2xTxFxK=2X最佳现金持有量下的机会成本=2x最佳现金持有量下的交易成本

式中，C表示现金持有量;T表示一定期间的现金需求量;K表示持有现金的机会成本率;F表示每次出售有价证券的交易成本。

二、随机模型有关公式

1.最高控制线(H)的计算公式为：H=3R-2L

式中，H表示最高控制线;表示回归线;表示最低控制线。

2.模型运用

(1)若企业目前的现金持有量大于等于最高控制线数额，则应投资于有价证券，将现金降至回归线水平，即：投资有价证券的金额=企业目前的现金持有量-回归线(R)。

(2)若企业目前的现金持有量小于等于最低控制线数额，则需卖出部分证券，将现金回升至回归线水平，即：卖出证券的金额=回归线(R)-企业目前的现金持有量。

(3)若企业目前的现金持有量在最低控制线和最高控制线之间，无须进行调整。

三、现金周转期有关公式

1.经营周期=存货周转期+应收账款周转期

2.现金周转期=经营周期-应付账款周转期

=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期

其中：

存货周转期=计算期天数÷存货周转率

=计算期天数÷(营业成本÷存货平均余额)

=存货平均余额÷每天的销货成本

应收账款周转期=计算期天数÷应收账款周转率

=计算期天数÷(营业收入÷应收账款平均余额)

=应收账款平均余额÷每天的销货收入

应付账款周转期=计算期天数÷应付账款周转率

=计算期天数÷(购货成本÷应付账款平均余额)

=应付账款平均余额÷每天的购货成本