证券从业《投资基金》考试讲义精讲：第三章 4

　　第四节 开放式基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结
　　一、开放式基金份额的转换
　　指投资者不需要申购、赎回就可以将其持有的一种基金份额转换为另一种基金份额的行为。
　　二、非交易过户
　　指不通过申购、赎回的方式，将基金权益从一个投资者账户内转移到另一投资者账户的行为。
　　三、基金份额的转托管
　　基金持有人可以办理其基金份额在不同销售机构的转托管手续。
　　四、基金份额的冻结　　第五节 交易型开放式指数基金(ETF)的募集与交易
　　一、ETF份额的发售
　　(一)认购方式
　　按认购渠道的不同，分为网上认购和网下认购。
　　按支付对价的种类不同，ETF份额的认购又可分为现金认购和证券认购。
　　(二)认购费用(佣金)及认购份额的计算
　　认购时按1元/份计价。
　　认购费用=认购份额*认购费率
　　认购金额=认购份额*(1+认购费率)
　　(例题请同学们自己学习，P61)
　　二、ETF份额折算与变更登记
　　(一)ETF份额的折算时间
　　基金合同生效后，ETF应在不超过3个月的时间内建仓。
　　建仓后，基金管理人选定一个日期做为基金份额折算日，以标的指数的1‰作为份额净值，对原来的基金份额进行折算。
　　(二)ETF份额折算的原则
　　基金折算后，基金总份额以及基金份额持有人持有的基金份额 发生调整，但比例不发生变化。基金份额折算对基金持有人的收益无实质影响。
　　(三)ETF基金份额折算的方法。
　　折算比例=(计算当日的基金资产净值/基金总份额)/(标的指数的收盘值/1000)
　　以四舍五入的方法保留小数点后8位。
　　三、ETF份额的交易
　　请同学们自己看书，需要注意1点，就是基金申报价格最小变动单位为0.001元，其余的交易规则与股票类似。
　　四、ETF份额的申购与赎回
　　(一)申购与赎回场所
　　在代办券商处。
　　(二)申购和赎回的时间
　　(一)申购、赎回的开始时间
　　在折算日之后可以开始办理申购。
　　基金合同生效后不超过3个月的时间开始办理赎回。
　　(二)开放日及开放时间
　　(三)申购和赎回的数额限制
　　目前，我国ETF最小申购、赎回的单位为100万份。
　　(四)申购和赎回的原则
　　1、采取份额申购、份额赎回的方式。
　　2、申购和赎回的对价包括：组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。
　　3、申请提交后不得撤消。
　　(五)申购和赎回的程序
　　1、申购、赎回申请的提出
　　在开放日提出申请。
　　2、申购、赎回申请的确认与通知。
　　在申请受理当日基金确认。
　　3、申购、赎回的清算交收与登记
　　在T日进行申购、赎回，在T+1日进行清算，在T+2日办理交收。
　　(六)申购、赎回的对价、费用及价格
　　申购对价是指投资者购买基金份额应交付的组合证券、现金替代、现金差额以及其他对价。
　　赎回对价是指基金管理人应交付给投资者的组合证券、现金替代、现金差额以及其他对价
　　费用：可以按0.5%的标准收取。
　　T日的基金份额净值在当天收市后计算。T+1日公告。
　　(七) 申购、赎回清单
　　1、申购、赎回清单的内容
　　2、组合证券相关内容
　　3、现金替代相关内容
　　现金替代分为三种类型：
　　(1) 禁止现金替代：不允许使用现金。
　　(2) 可以现金替代：允许全部或部分替代，
　　(3) 必须现金替代。
　　4、预估现金部分相关内容(请同学们自己学习)
　　5、现金差额相关内容(请同学们自己学习)
　　(八)暂停申购、赎回的情形(考点，常以多项选择题目出现)
　　1、 不可以抗力
　　2、 交易所临时停市。
　　3、 代理券商、登记结算机构因异常情况无法办理申购、赎回。
　　4、 其他情况