更多服务 高顿项目
国内财会
国际财会
金融证书
公务员
考研
继续教育
在职硕博
学历学位
国企求职
军队文职
职业提升
语言培训
出国留学
报考指南 报考查询 招生简章 分数线 考试日历 资料中心 备考经验 择校择专 院校排名 全部

证券从业资格考试《证券交易》科目第二章：竞价与成交

来源： 高顿网校 2015-01-15
　　下面是证券从业资格考试《证券交易》科目第二章第四节“竞价与成交”的知识点，请考生们查看！
 
　　一、竞价原则和竞价方式
　　1．竞价原则
　　(1)价格优先原则。较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。
　　(2)时间优先原则。买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。
　　2．竞价方式
　　(1)集合竞价。其是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为：
　　1)可实现*5成交量的价格。
　　2)高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格。
　　3)与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。
　　(2)连续竞价。其是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。连续竞价阶段的特点是，每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理：能成交者予以成交；不能成交者等待机会成交；部分成交者则让剩余部分继续等待。连续竞价时，成交价格的确定原则为：
　　1)*6买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价。
　　2)买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。
　　3)卖出申报价格低于即时揭示的*6买入申报价格时，以即时揭示的*6买入申报价格为成交价。
 
　　二、竞价申报时的有效申报价格范围
　　1．实行涨跌幅限制的证券的有效申报价格范围
　　竞价申报时会涉及证券价格的有效申报范围。根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票(含A、B股)、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过5%。涨跌幅价格的计算公式为(计算结果四舍五入至价格最小变动单位)：
　　涨跌幅价格=前收盘价×(1±涨跌幅比例)
　　另外，如果涨跌幅限制价格与前收盘价之差的绝对值低于价格最小变动单位的，以前收盘价增减一个价格最小变动单位为涨跌幅限制价格。
　　买卖有价格涨跌幅限制的证券，在价格涨跌幅限制内的申报为有效申报，超过涨跌幅限制的申报为无效申报。
　　2．不实行涨跌幅限制的证券的有效申报价格范围
　　(1)[*{5}*]交易日不实行价格涨跌幅限制的情形。上海证券交易所规定，属于下列情形之一的，[*{5}*]交易日不实行价格涨跌幅限制：
　　1)首次公开发行上市的股票和封闭式基金。
　　2)增发上市的股票。
　　3)暂停上市后恢复上市的股票。
　　4)证券交易所认定的其他情形。
　　深圳证券交易所规定，属于下列情形之一的，[*{5}*]交易日不实行价格涨跌幅限制：
　　1)首次公开发行股票上市的。
　　2)暂停上市后恢复上市的。
　　3)中国证监会或证券交易所认定的其他情形。
　　(2)上海证券交易所的规定。根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定：
　　1)股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%。
　　2)基金、债券交易申报价格*6不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%。
　　集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限制。
　　(3)深圳证券交易所的规定。
 
　　三、交易费用
　　1．佣金
　　佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。此项费用由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监督费等组成。
　　2．过户费
　　过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。这笔收入属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。上海证券交易所和深圳证券交易所在过户费的收取上略有不同。在上海证券交易所，A股的过户费为成交面额的1‰，起点为1元；深圳证券交易所的过户费包含在交易经手费中，不向投资者单独收取。
　　对于B股，虽然没有过户费，但中国结算公司要收取结算费。在上海证券交易所，结算费是成交金额的0．5‰；在深圳证券交易所，称为“结算登记费”，是成交金额的0．5‰，但*6不超过500港元。
　　基金交易目前不收过户费。
　　3．印花税
　　印花税是根据国家税法规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。我国税收制度规定，股票成交后，国家税务机关应向成交双方分别收取印花税。为保证税源，简化缴款手续，现行的做法是由证券经纪商在同投资者办理交收过程代为扣收；然后，在证券经纪商同中国结算公司的清算、交收中集中结算；最后，由中国结算公司统一向征税机关缴纳。
　　2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按1‰税率征收，对受让方不再征收。
 
　　高顿网校赠言：我每看举动会时，常常何等念：劣越者虽然可敬，但那虽然降伍而仍非跑至起面没有止的竞技者，战睹了何等竞技者而肃然没有笑的吭油，乃正是直将去的脊梁。——鲁迅

 
版权声明：本条内容自发布之日起，有效期为一个月。凡本网站注明“来源高顿教育”或“来源高顿网校”或“来源高顿”的所有作品，均为本网站合法拥有版权的作品，未经本网站授权，任何媒体、网站、个人不得转载、链接、转帖或以其他方式使用。 经本网站合法授权的，应在授权范围内使用，且使用时必须注明“来源高顿教育”或“来源高顿网校”或“来源高顿”，并不得对作品中出现的“高顿”字样进行删减、替换等。违反上述声明者，本网站将依法追究其法律责任。 本网站的部分资料转载自互联网，均尽力标明作者和出处。本网站转载的目的在于传递更多信息，并不意味着赞同其观点或证实其描述，本网站不对其真实性负责。 如您认为本网站刊载作品涉及版权等问题，请与本网站联系(邮箱fawu@gaodun.com，电话：021-31587497)，本网站核实确认后会尽快予以处理。
展开全文 咨询在线
严选名师 全流程服务
其他人还搜了 热门推荐

高顿教育 > 证券从业资格考试 > 考试辅导

一键下载高顿教育App累计下载用户：2000万+