证券从业《投资分析》:VaR计算的基本原理

来源: 高顿网校 2015-10-15
  证券从业《投资分析》:VaR计算的基本原理
  定义中包含了两个基本因素:“未来一定时期”和“给定的置信度”。前者可以是1天、2天、1周或1月等等,后者是概率条件。例如:“时间为1天,置信水平为95%,所持股票组合的VaR=10000元,”其涵义就是:“明天该股票组合可有95%的把握保证,其*5损失不会超过10000元”,或者是“明天该股票组合*5损失超过10000元只有5%的可能。”
  VaR方法的*5优点就是提供了一个统一的方法来测量风险,把风险管理中所涉及的主要方面——投资组合价值的潜在损失用货币单位来表达,简单直观地描述了投资者在未来某一给定时期内所面临的市场风险。
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