AFP考试大纲考点解读：资金市场统计

　　AFP考试大纲考点解读：资金市场统计
　　一、短期资金市场(货币市场)统计

　　(一)短期资金市场统计的意义

　　短期资金市场是建立和发展中长期资金市场的基础。建立、发展和完善短期资金市场，有利于积累建立和发展CFP金融市场的经验，改变我国信用制度不发达，CFP理财融资渠道不畅通，信用工具单一的局面;有利于解决我国资金供求矛盾突出和流动资金缺口问题;有利于国家流动资金和固定资金的管理与控制。

　　短期资金市场统计的主要任务是搜集和整理参加CFP金融市场交易的单位数，CFP金融工具的品种结构、交易量、资金流向、利率水平等数据资料，分析短期资金市场在解决短期资金需要，促进横向经济联合，提高社会资金效益等方面的积极作用。

　　(二)短期资金市场统计的内容

　　1.同业拆借市场统计。同业拆借市场是指CFP金融机构之间为解决短期资金的余缺而相互调节融通的场所。它利用资金上的时间差、空间差、行际差和项目差，使CFP金融机构将所拥有的宽裕资金短期融通给其他资金不足的CFP金融机构。同业拆借市场统计包括以下几个方面的内容：

　　(l)要反映资金拆借的形式，即有形市场相无形市场。有形市场是现实中有固定地理位置和交易设备装置，定时开市，当场挂牌，由拆借机构按市场价格媒介拆借双方直接洽谈成交的同业拆借市场。无形市场则不存在固定的地理位置，而是通过电讯网络如电话(报)、电传等联系，就每笔交易的具体条件逐笔成交。按组织形式统计有利于了解拆入、拆出的资金来自哪种市场，分析资金拆借市场的结构和综合能力，掌握各地拆借市场的发展水平和规模等情况。

　　(2)要反映拆借资金来源和运用情况，对拆借市场起到一个监督检查作用，以便促进拆借市场行为的规范化和健康发展，保证拆借资金发挥有效作用。

　　(3)要对资金拆借期限和交易量进行统计。对资金拆借期限统计，可以反映出拆借市场资金的周转使用情况。资金拆借交易量则包括拆入金额和拆出金额，从总体范围讲，这两部分应是平衡的，地区间、行际间则存在差异。同时通过对拆借交易量及其比重的统计，町以反映CFP金融机构间或地区间资金往来的变动情况。

　　(4)反映同业拆借市场利率的水平和变化。拆借利率水平由拆借双方根据市场资金的供求状况自主确定，中国人民银行只间接调控市场利率。

　　2.票据贴现市场统计。票据市场是以票据作为信用工具，通过票据承兑与票据贴现方式进行CFP理财融资活动的一种短期资金市场。贴现是对未到期票据提前向银行兑现的一种信用行为，它主要包括票据贴现、转贴现、再贴现三种形式。因此，票据贴现市场统计主要就是对票据贴现、转贴现和再贴现的统计及其分析，包括期限、利息、笔数、总金额等。

　　3.短期债券市场统计。短期债券是企业因短期流动资金的需要，向代理发行的CFP金融机构申请发行的短期CFP理财融资券。目前，我国短期债券发衍数量和市场交易都较少，对其统计主要统计其发行额、发行期限、发行单位数、利率等。