请问这个对于贴现债券来说，利率相当于预期回报率吗？

预期利率会上升，也就是说将来债券的价格会下降，现在对债券的需求就会减少，因为大家不想承受债券价格变低带来的损失。

计算投资组合标准差时，是需要知道组合内单项投资之间的相关系数的？

爱思考的同学，你好：计算投资组合标准差时，是需要知道组合内单项投资之间的相关系数的，本题没有证券X、Y的相关系数，无法计算组合标准差~希望以上的解答能够帮助到你，继续加油哦~

计算投资组合的标准差采用哪个公式？

勤奋的同学你好：图一的两个公式都是可以用来计算投资组合的标准差，图二只是图一第一个公式的运用~祝学习愉快，如有疑问欢迎再交流呀，加油ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ

投资组合风险是指贝塔系吗？

认真勤奋、爱学习的同学你好~证券投资组合就是同时持有多种证券。标准差和贝塔系数是衡量证券风险的指标。标准差衡量的是总风险（包括系统风险和非系统风险）；贝塔系数衡量的是系统风险。对于多种证券构成的投资组合，只要相关系数不等于1，都是可以分散非系统风险的。所以，计算投资组合的标准差（衡量总风险）不能直接使用各证券标准差的加权平均值；因为贝塔系数衡量的是市场风险，市场风险不能分散，所以计算投资组合的贝塔系数可以直接加权平均计算。希望以上回答能够帮助到你，祝同学逢考必过~

投资组合理论：投资组合机会集曲线的弯曲必然发生吗？

可爱的同学，你好向左弯曲成1，足够弯曲的话才会向左出现凸点2希望老师的解答能帮助你理解~

投资组合理论中正相关那里的增加值25%是怎么来的？

可爱的同学，你好 ღ( ´･ᴗ･` )　A证券：20×1年的增加值25%=20×1年报酬率40%-A证券报酬率的平均数15%，A证券其他的增加值也是这样算的希望老师的解答能帮助同学理解~学习很辛苦，要照顾好自己哦~ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ　

只有在资本市场线中才是无风险和有风险的投资组合吗？

可爱的同学，你好投资组合理论：若干种证券组成的投资组合，其收益是这些证券收益的加权平均数，但是其风险不是这些证券风险的加权平均风险，投资组合能降低风险。资本市场线就反映了投资组合理论，所以B选项说的是资本市场线,，也属于投资组合理论，所以B选项正确。希望老师的解答能帮助你理解！务必注意防护，少出门、多学习哦～我们共克时艰，加油！！！

这个B选项充分投资组合理论确实只受协方差的影响吗？

同学你好！可以这样理解的。祝学习愉快！

这题目各种投资组合理论的作用能具体加例子解释一下吗？

同学你好！这四种投资组合策略，是这章的重点，一定要弄清楚，因为这块知识点比较复杂，不太方便用文字表述，建议学员预约我们私教进行解答。祝学习愉快！

分散化投资，即投资组合的数目大于2吗？

同学你好，不要把鸡蛋放在一个篮子里，不要只投资一种股票，这就是分散化投资，所以分散化投资就是2种或者2种以上的投资组合，不是单个的