大同学

为什么利率提高期权价值提高?

为什么利率提高,期权价值提高?R在分母上呀

来自 大同学 的提问 2019-10-07 20:41:25 阅读3527

大鹏同学,你好,关于为什么利率提高期权价值提高? 我的回答如下

亲爱的同学你好 

 

 看涨期权价值=St-执行价格的现值

利率越高,执行价格的现值越低,看涨期权价值越高


坚持就是胜利,一分耕耘一分收获,祝逢考必过~

以上是关于利率,利率相关问题的解答,希望对你有所帮助,如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

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大同学:

这是在哪个时点计算的期权价值如果是C0,那不是还得折现到o时点

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大鹏同学,你好,关于为什么利率提高期权价值提高? 我的回答如下

期权价值与无风险利率的关系
第一种解释:假设股票价格不变,高利率会导致执行价值的现值降低,从而增加看涨期权的价值。

【提示】这里是将执行价格折现到现在,所以执行价格的现值降低,而不是将期权价值折现到现在哦~
第二种解释:投资于股票需要占用投资人一定的资金,投资于同样数量的该股票的看涨期权需要较少的资金。在高利率的情况下,购买股票并持有到期的成本越大,购买期权的吸引力越大,所以,无风险利率越高,看涨期权的价格越高。而看跌期权与之相反。

以上是关于利率,利率相关问题的解答,希望对你有所帮助,如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。

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