T同学
请问老师在期权定价的时候,怎么判断应该用哪种方法(是用二叉树还是bs模型)呢,各个方法有什么区别呀?
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同学你好,我查阅了金融学研究生考试在你所处的该阶段的要求,跨专业的则知识全面掌握,本科经济金融的温习深化,题目最终归结为计算题。首先强调关于二叉树和BS模型:
1)期权定价的概念,看涨看跌和组合期权的含义;
2)BS模型的公式推导基础,三个字母组合S(标的资产价格)、K(执行期权价格)和P(期权价格),图形表示。
3)二叉树,会用二叉树计算给定条件下的期权价格。
本质上二叉树理论上和BS模型得到的结果一致。原则上二叉树计算的结果都可以在图形上标注出来,图形可以表示S-K-P组合的所有可能,二叉树对于具体某个S-K-P值的过程分析更直观。
鉴于二叉树能直观理解期权定价的原理,提供如下述典型二叉树题目,
首先定价都是按照无风险收益率,即预计3个月后股票至少能按照无风险利率获得收益。
22*p+18*(1-p)=20*exp(0.12*3/12),p=0.6523
第3个月,看涨期权的期望值为
0.6523*1+0.3477*0=0.6523
期权今天的价格为0.6523exp(0.12*3/12)=0.633美元

老师
老师已回答
线性代数中,包括真题里。只要是向量都默认是列向量。它们是一个方向。这是另外一个事情。空间里向量的方向取决于自身的元素。
老师
老师已回答
连续所以极限值等于函数值。而给的式子 分母趋于0,所以分子的极限也应该是0。所有函数值为极限值等于0
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