l同学

股票期权的内在价值不可能为0吗?

期权的内在价值不可能为0?是(现在市价执行价格)的绝对值?

来自 l同学 的提问 2021-12-14 20:09:06 阅读955

l同学:

同学你好~期权的内在价值不可能为0?错,期权的内在价值可以为0。期权的内在价值=现行股价-执行价格,如果期权处于虚值状态(行权会让投资人受损失)以及现行股价=执行价格时(行权无意义),这两种情况内在价值均=0。

如果同学还有什么疑问,欢迎和老师一起探讨~

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其他回答
邹同学
为什么期权的内涵价值不能小于0?
王老师
内涵价值是立即执行期权合约时可获取的利润。对于买权来说,内涵价值为执行价格低于期货价格的差额。对于卖权来说,内涵价值为执行价格高于期货价格的差额。“实值期权”具有内涵价值。“平值期权”内涵价值为零。“虚值期权”无内涵价值。因此,期权的内涵价值不可能小于0,因为在买权的执行价格高于期货市价时或卖权的执行价格低于期货市价时,期权的买方可以选择不去执行期权。
叶同学
请问为什么股票价格为0,期权价值一定为0?
姚老师
期权是衍生金融工具,应该是附于基础金融工具上的。如果股价是零,基础工具没有价值,期权工具价值也应该为零。即我们期权存在的意义是未来购买或出售股票的权利,但是如果股票本身都没有价值,也就失去了交易的意义了。期权就没有价值了。其实内在价值和时间价值都没有了,因为期权已经失去了其存在的意义
T同学
某股票的看涨期权的执行价格为65元,该股票的现价为60元,则该看涨期权的内在价值为多少?
王老师
看涨期权的内在价值为: 现价-执行价-期权价格;题里没有给期权的价格,假设看涨期权的价格为5元,则:60-65-5=-10元。但是,在现价低于65元时,执行该期权肯定是亏损的,不去执行则只亏一个期权费5元。
  “期权费”亦称“期权保险费”,英文名称“option premium”。期权费是指期权合约买方为取得期权合约所赋予的某种金融资产或商品的买卖选择权而付给期权合约卖方的费用。它是期权的价格。一般,签订的期权合约的平均期权费为合约交易的金融资产或商品价格的10% 左右。该笔费用通常在交易后两个营业日交付,它代表了买方最大的损失额,从而也代表了卖方最大的利润额。
  期权的买方为了获得这种权利,必须向期权的卖方支付一定的费用,所支付的费用称为期权费,又称为期权的权利金,也叫期权的价格。由于期权提高灵活的选择权,对购买者十分有利,同时也意味着对卖出者不利,因而卖出者必须制定合理的期权费才能保证自己不会亏损。在国外成熟的期权市场上,期权的流动性很高,有专门的定价方法,常用的有black-scholes公式。
cpa
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