N同学

由于时间溢价的存在,股票期权的价值会大于0”这句话为什么不对?

“关于看涨期权,如果股价为0,由于时间溢价的存在,期权的价值会大于0”这句话为什么不对?如果股价为0,那么买方就不行权,那么股票的内在价值为0,但是加上时间溢价,期权价值不就大于0了吗

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来自 N同学 的提问 2020-09-09 12:07:53 阅读830

Never同学,你好,关于由于时间溢价的存在,股票期权的价值会大于0”这句话为什么不对? 我的回答如下

勤奋的准CPA同学,我们又见面啦。

根据期权的价值图,期权的价值上限是股价,当股价为零时,期权的价值最大就是零了。所以说法错误。


小法师老师这么解答,同学可以理解吗?老师非常看好同学哟。


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N同学:

老师你这样说我可以劣迹3,那老师觉得我的理解问题出在哪里呢?

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Never同学,你好,关于由于时间溢价的存在,股票期权的价值会大于0”这句话为什么不对? 我的回答如下

在股价为零时是一种特殊的情况,这种情况下就没有了等待价值,所以也就是时间溢价也没有了。

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N同学:

股价为0为什么没有的等待价值?如果是美式看涨期权,他要是股价一时为0,之后还可以再涨上去,说不定以后还会高于执行价格。

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Never同学,你好,关于由于时间溢价的存在,股票期权的价值会大于0”这句话为什么不对? 我的回答如下

股价等于零是极端情况,实务中基本也是不可能的,只存在于理论当中,在这种情况下,期权的价值上限就是股价等于零。

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N同学:

好嘚,谢谢老师

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Never同学,你好,关于由于时间溢价的存在,股票期权的价值会大于0”这句话为什么不对? 我的回答如下

加油,同学。

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