李同学
考研专业课此题为何要算概率？第二步不知道行权价格，如何得出来期权价值？
老师，这题不是给了涨跌概率了吗，为啥还要算概率。然后第二步不知道行权价格答案是怎么得出来期权价值的呀。最后一步也没看懂，不是给了汇率两种可能性和美元无风险利率吗，为什么没有用到呢
展开
来自 李同学 的提问
2021-12-19 23:50:59 阅读378
李同学：
期权价值是按照风险中性来计算的，给定了行权价的指数对应的也有一个概率。
即实际的日经指数概率和按风险中性计算的概率。
本题可以这样考虑，持有100美元，t0时刻兑换为10400日元，买入日经指数10400，收益为10400*30/25，10400*22/25两种可能；
再兑回美元时，最高收益为10400*30/25/100，最低收益为10400*22/25/110。
看跌-看涨期权平价关系是对于同一标的工具、具有同样的执行价和同样的到期日的看涨期权和看跌期权的价格之间存在的关系。
看涨期权对应的标的资产价值是100美元，到一年后u=10400*30/25/100美元。看跌期权对应的标的资产价值是100美元，到一年后d=10400*22/25/110美元。
展开
原创声明：本问答内容由高顿学员及老师原创，任何个人和或机构在未经过同意的情况下，不得擅自转载或大段引用用于商业用途！部分内容由用户自主上传，未做人工编辑处理，也不承担相关法律责任，如果您发现有涉嫌版权的内容，欢迎提供相关证据并反馈至邮箱：fankui@gaodun.com ，工作人员会在4个工作日回复，一经查实，本站将立刻删除涉嫌侵权内容。
其他回答
董同学
已知期权平均价格如何反推是否为平值期权
赵老师
期权没啥平均价格的，目前的期权都是以当前的现货价格按照一定的规律（比如上下5挡）来开设多空期权。
是否平值期权也相当简单，就是和现货价格对比就知道了。
是否平值期权也相当简单，就是和现货价格对比就知道了。
H同学
教材174页表格，1.到期期限增大，导致美式看跌期权的期权价格增大。期限越大，执行价格的现值小，想要期权内在价值大，得站在买入方的角度。不过 期权价值还包括时间价值，如果站在卖出方角度，内在价值减小，和时间价值一减一增 最后得出 整体价值增大也有可能。 这样理解 ，对不对？
2.无风险利率增大，欧式、美式看跌期权的期权价格减小。这里利率高了，折现的现值也小了，但是作为看跌期权，教材没有考虑卖出或买入方，是否意味着期权价值的期权不需要考虑买入、卖出方，为什么不用考虑？
3.这里还有个恨不确定的，期权价格和期权价值是同一概念吗？
夏老师
1，理解对的
2，你这是有一个固定的执行超低价格，所以不考虑买卖双方
3，期权价格包含了期权价值。教材里面所指的这里一个金额都
H同学
按教材来看，期权价格=执行净收入+期权费=内在价值+时间价值=期权价值？
夏老师
期权 价值 包含时间价格和内在价值
热搜标签
- 其他人还搜
- 热点资讯
考研数学中，为什么向量都是用列向量来表示？
老师
老师已回答
线性代数中，包括真题里。只要是向量都默认是列向量。它们是一个方向。这是另外一个事情。空间里向量的方向取决于自身的元素。
2021-06-23 23:26:19
阅读5018
考研数学二此题，为什么在(0，0)连续，就有f(0，0)=0？为何该函数x，y的偏导数都为0？
老师
老师已回答
连续所以极限值等于函数值。而给的式子 分母趋于0，所以分子的极限也应该是0。所有函数值为极限值等于0
2021-06-23 21:45:01
阅读1013
考研专业课大纲可以在哪里查看？四大主要渠道
在考研过程中，了解所报考专业的考试科目和考试大纲是非常重要的一步。那么，考研专业课大纲可以在哪里查看呢？考研专业课大纲可以通过院校官方网站、教育部门网站、考研辅导书籍、网络资源等方式查看。为了大家更好的了解，小编为大家整理了考研专业课大纲可以在哪里查看的详细内容，一起来看看吧！
2023-06-15 14:39:41
河北大学宪法学与行政法学考研能调剂吗？调剂多少人？
河北大学宪法学与行政法学专业考研能调剂吗？调剂多少人？2023河北大学宪法学与行政法学考研调剂6人，具体内容如下，供各位考生参考！
2023-06-15 14:36:48
欢迎使用高顿问答平台
选择感兴趣的项目
找到您想看的问答
- 金融类
- ACCA
- 证券从业
- 银行从业
- 期货从业
- 税务师
- 资产评估师
- 基金从业
- 国内证书
- CPA
- 会计从业
- 初级会计职称
- 中级会计职称
- 中级经济师
- 初级经济师
- 其它
- 考研