题中m点最佳风险资产组合（其他风险资产组合），为什么市场还有优于这个的财务风险组合？-高顿问答

猴同学

题中m点最佳风险资产组合（其他风险资产组合），为什么市场还有优于这个的财务风险组合？

老师，请问一下c选项，m点最佳风险资产组合（其他风险资产组合），为啥市场市场组合还有优于这个呢？

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来自猴同学的提问 2020-05-05 16:10:00 阅读487

周老师 高顿研究院副院长

2020-05-05 16:10:00

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猴宝宝同学，你好，关于题中m点最佳风险资产组合（其他风险资产组合），为什么市场还有优于这个的财务风险组合？我的回答如下

亲爱同学，你好~

因为存在无风险资产可以自由借贷的情况下，市场能够达到最佳的投资组合M点，比有效集上的其他点会收益率更高而风险更低，所以其市场组合是优于其他资产组合的。
希望以上解答能帮助到你，继续加油哦~早日通过考试！

以上是关于账务,财务风险相关问题的解答，希望对你有所帮助，如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。
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猴同学：

enen 刚刚理解错了谢谢老师

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周老师 高顿研究院副院长

2020-05-05 16:10:00

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猴宝宝同学，你好，关于题中m点最佳风险资产组合（其他风险资产组合），为什么市场还有优于这个的财务风险组合？我的回答如下

不客气哦，加油好好学习~

以上是关于账务,财务风险相关问题的解答，希望对你有所帮助，如有其它疑问想快速被解答可在线咨询或添加老师微信。
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其他回答

陈同学

资本市场线揭示出持有不同比例的无风险资产和市场组合情况下风险和期望报酬率的权衡关系。斜率代表风险的市场价格，表示当标准差增长某一幅度时相应要求的报酬率的增长幅度。在M点的左侧，将同时持有无风险资产和风险资产组合；在M点的右侧，将仅持有市场组合M，并且会借入资金以进一步投资于组合M。斜率代表风险的市场价格怎么，怎么理解？斜率不应该是（Rm-Rf）/组合标准差吗?

黄老师

同学您好：总期望报酬率=Q×风险组合的期望报酬率+（1-Q）×无风险利率（式1）总标准差=Q×风险组合的标准差（式2）根据式2，可以得出Q=总标准差/风险组合的标准差，将其代入式1中得：总期望报酬率=总标准差/风险组合的标准差×风险组合的期望报酬率+（1-总标准差/风险组合的标准差）×无风险利率=无风险利率+总标准差/风险组合的标准差×（风险组合的期望报酬率-无风险利率）所以，资本市场线的斜率，为“（风险组合的期望报酬率-无风险利率）/风险组合的标准差”，即风险的市场价格。

李同学

为什么市场组合风险是系统风险不是非系统风险？

余老师

由于市场组合是一个充分分散化的组合,已将非系统风险完全分散,只包含系统性风险。系统风险是固有的，不可被抵消的

李同学

市场组合风险是什么意思

余老师

为什么买的股票越多风险越小

李同学

因为股票有涨有跌，买的多了，风险就对冲了。但是消除的就是非系统风险，系统风险是消除不了的。系统风险且是统风险主要特征是:(1)由共同因素引起的:如利率、系统风险通货膨胀、能球危机、经济周期、政权更迭、战争等;(2)对所有的股票持有者都有影响;(3)无法通过分散投资等措施加以消除。系统风险的常见来源包括:经营环境的恶化、利率的提高、系统风险税收政策的改变以及盲目从众的投资行为等。公司无法控制的.因为系统风险是由企业外部的因素引起的。

停同学

在合适的选择下，资产组合的风险低于各个组成部分的（）风险。

刘老师

【答案】d
【答案解析】本题考核的知识点为资产组合理论。资产组合理论的原则是投资者应当把－些合适的持有物进行分散，从而有效地抵消－部分风险。在合适的选择下，整体风险应该尽可能低。换句话说，资产组合的风险将低于各个组成部分的加权平均风险，因为当风险不随时间变化、风险方向也不改变的时候，不同投资方式之间存在补偿。