甲公司签发看涨期权为什么能够得到一笔签发费？

爱思考的同学，你好，是这样的，企业签发看涨期权，是给了买方一项权利，假如日后股票上涨了，买方是可以以较低的价格来买企业的股票的，那么买方为了得到这个权利，就要付出一定的期权费，这就有了同学所说的为什么企业可以得到一笔钱。（就是买方花钱从我这里买了一项权利）希望以上解答能够帮助你，加油，早日通过cpa！

为何在预计相关期货价格小幅波动或者略有下跌时，要卖出看涨期权，预计相关期货价格保持平稳或略有上涨时是

可爱的同学你好呀，老师这边跟你解释一下哦~我们平时说买入看涨期权和看跌期权是站在自己的角度的角度来思考的，但是卖出看涨期权和看跌期权是站在一些银行和中介机构的角度来看的，相当于我们是+C，他们是-C，是我们的对立面，所以当小幅波动或者略有下降的时候我们应该卖出看涨期权，价格有上涨趋势的时候我们应该卖出看跌期权。卖出方最好的收益就是持有期权的人不会行权，他就能白白的赚取期权费。我们换个角度思考就可以啦，买方和卖方是博弈关系。老师这样解释同学可以理解吗~不理解的可以继续问老师哟~

为什么2017年发行看涨期权的时候就要确认银行存款流入？

努力勤奋的同学，你好~发行时乙公司是会收到钱的。举个例子：你买了甲公司的1000份看涨期权，执行价为50元，到期的股价为60元。（1）现金换股：你以50*1000=50000去买1000份股票。（那么你如果把买回来的股票买到市场上，获得60*1000=60000，那么你的收益为60000-50000=10000）（无论到期的股价是60还是70，甲公司都是支付1000股股票，获得50000的现金，是固定数量换的固定金额）（2）现金净额结算：基于第一条括号中的内容，我们不要买来卖去的麻烦了，甲公司直接支付给10000元就好了。（如果到期股价不是60，而是其他金额，那么甲公司要支付的金额可能不是10000了，所以不是固定的）（3）普通股净额结算：基于上一条的内容，你还是想要股票，但不想要1000份，那么按照你要赚的的收益10000，那么甲公司给你10000/60=166.666666667份股票。（如果到期股价不是60，那么甲公司要支付的股票数量会变动，也不是股东的。）欢迎有问题继续交流！希望老师的解答能对你有所帮助！每一个认真的天使，都值得最好的回报~同学继续加油.早日通过考试！

衍生工具只能按照交易性金融负债的类别核算，但是科目是衍生工具怎么理解？

认真努力的同学，你好~甲公司不是发行方吗，这里说该期权划分为金融负债，是说对乙公司而言对吧？对甲是金融资产对吧？不对，发行人这种情况作为负债（因为未来要付钱给别人），购买的一方作为资产。对甲来说，这个是衍生工具，只能按照交易性金融负债的类别核算，但是科目是“衍生工具”；对乙来说，按照 交易性金融资产核算，但是科目同样也是“衍生工具”。祝学习愉快

此处为何有HSu-Cu=HSd-Cd？看涨期权在股价下行时的收益，如何理解？

勤奋的同学，你好：套期保值就是要实现风险对冲，在完全套期保值的情况下，股票上行和股票下行的所获得的收益能实现完全对冲，也就是“股价上行时的现金净流量=股价下行时的现金净流量”，用公式表达就是：HSu-Cu=HSd-Cd希望以上的解答能够帮助到你，继续加油哦~

期权以现金净额结算的各会计分录能解释下都是什么意思吗？

爱思考的注会同学你好衍生工具属于共同类科目，期末余额在借方表示资产，期末余额在贷方表示负债，按公允价值进行初始和后续计量。初始确认17年2月1日期权公允价值5000，随着到期日临近标的股票市价变动，期权公允价值发生变动，确认公允价值变动损益；结算日，标的股票市价已确定，期权公允价值确定，甲公司实际支付净额2000（股票差价），即潜在不利条件下交付金融资产，作为金融负债核算，18年1月31日余额在贷方；借：衍生工具-看涨期权贷：银行存款反映看涨期权以现金净额结算希望老师以上的解释能帮到你，继续加油~祝同学逢考必过呀！

为什么投资组合净收入与该股票为标的的看涨期权的净收入为什么能是相等的呢？

可爱的同学，你好 ღ( ´･ᴗ･` )　同学你说的投资组合是期权那章的什么投资组合？期权章节有多种投资组合。期权中的投资组合没有利息哦，这里的投资组合并没有投资债券。希望老师的解答能帮助同学理解~学习很辛苦，要照顾好自己哦~ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ　

重大错报是超过重要性还是实际执行重要性？

勤奋的准CPA同学，我们又见面啦。是的，在市场有效的情况下，期权的价值就会和价格（买价）相等。小法师老师这么解答，同学可以理解吗？老师非常看好同学哟。

为什么零时点某股票看涨期权价值加上以期权行权价格为基准的债券的本金等于同一股票零时点看跌期权的价值加

认真勤奋、爱学习的同学你好~买股票买看跌期权，就是保护性看跌期权的投资组合，同学可以画出保护性看跌期权的图形。图形横轴是到期日股价，纵轴是收入。然后咱们画出看涨期权的图形。无论到期日股价如何变动，PV（X）都是不变的，都是执行价格X。所以看涨期权加执行价格现值的图形就是在看涨期权图形的基础上向上平移执行价格X。两个组合图形一样，无论到期日股价如何变动，收入都是相等的。希望以上回答能够帮助到你，祝同学逢考必过~

期权与股价都上升，买入股票的同时抛补看涨期权为什么可对冲风险？

勤奋的准CPA同学，我们又见面啦。这里是对冲未来的风险，是为了保证的套利组合中现在的利益能够稳定的获得，并不是为了未来获得更多的收益。小法师老师这么解答，同学可以理解吗？老师非常看好同学哟。