选项B关于公司债券折价发行的债券价值的描述，是否与解析说法矛盾？

爱思考的同学，你好~~1、平价发行，一年付息一次，票面利率=投资者要求的必要报酬率；平价发行，半年付息一次，票面利率就不等于投资者要求的必要报酬率。投资者要求的必要报酬率，资本成本，到期收益率是有效年利率的口径。2、这道题：某公司发行面值为1000元的5年期债券，债券票面利率为10%，半年付息一次，发行后在二级市场上流通，假设报价必要投资报酬率为10%并保持不变。报价必要投资报酬率不是有效年利率口径，计息期折现率=报价必要投资报酬率直接除以2=10%/2=0.05，可以判断出是平价发行。3、改编下同学的这道题目，其他条件相同，假设资本成本为10%，并保持不变。计息期折现率=(1+10%)^0.5-1=0.0488，这个债券就是是溢价发行。希望以上的解答能够帮助到你，如还有疑问欢迎随时与老师交流～继续加油~~

如何根据公司债券价值判断是新发债券还是流通债券？

准注会宝宝，你好：如果是平价发行，那债券价值始终等于面值如果是折价或者溢价发行，随到期时间临近债券价值逐渐趋于面值债券价值是未来现金流的折现，未来现金流包含未发放的利息和本金

现在到期时间不是已不区分溢价或折价发行了，为何选项C说到期时间越长，债券价值越低？

认真勤奋、爱学习的同学你好~不是不区分折溢价。如果债券其他条件不变，加快付息频率，不管债券折价、溢价还是平价发行，债券价值都是上升的。这有这个结论才是不分折溢价哦。债券价值和到期期限的关系图：第七题：债券溢价发行。延长到期期限，相当于上图债券价值从右往左看，溢价发行债券价值是 上升的；第二张图片，我们并没有说债券到期收益率和时间的关系哦；同学不要那么画图哈。看图的话还是可以看上面老师法的这个图片。因为第五题也是溢价债券，B选项偿还期限长的债券，也就是到期时间长的债券，它的价值更大。希望以上回答能够帮助到你，祝同学逢考必过~

考点1的A选项，提高付息频率不应使公司债券价值升高吗？

认真勤奋、爱学习的同学你好~这个是原来年份的题目，2020年以前的处理是市场利率是报价口径，所以A选项提高付息频率，折价债券价值降低；按照现在的口径，只要提高付息频率，不管是折价、溢价、平价，债券价值都是提高的哦；建议同学掌握这个知识点即可，不用纠结这个题目的答案哦，按照最新的口径掌握即可；希望以上回答可以帮助到你，祝同学学习顺利，继续加油哦~

利率为2.96%，怎么计算出债券价值，计算器怎么按吗？

勤奋、爱思考的同学你好呀~~这里运用了普通年金现值系数公式哈我们在实际考试中，我们计算出来的计息期折现率肯定是一个整数哈，比如5%，然后可以通过系数表查出现值系数哈，不需要记住公式哦这个题相关知识点掌握即可，不必过于纠结计算哈

当成普通股来看，那么期数为什么不是n而是n-t呢?

爱学习的同学你好~因为计算的是当前的纯债券价值呀，如果是0时点的话，那么t就是0，如果债券已经发行一年的话，t就是1~希望以上回答能够帮助到你，祝同学逢考必过~

此题溢价发行的平息债券价值变动，如何理解？

爱学习的同学，你好~溢价发行的债券，总体趋势是价值逐渐下降的，在到期日时等于债券面值。而这题的债券除了溢价发行，还是平息债券，平息债券是指利息在到期时间内平均支付的债券。支付的频率可能是一年一次、半年一次或每季度一次等。债券在每个计息期内，利息是逐渐累积的，所以在计息期内价值会上升，在支付利息的时候价值会瞬间下降。那么结合上面两个特征，溢价发行的平息债券会在每个计息期内先上升后下降，然后其价值的总体趋势又是下降的。所以被称为“波动下降”，并且在到期日签其价值始终高于面值~祝同学考试通过哟~

为何债券利率等于折现率时，债券价值等于面值？

爱学习的同学你好~折现率等于债券利率时，说明债券的利率和市场利率是同等水平，即平价发行，债券价值=面值；希望以上回答能够帮助到你，祝同学逢考必过~

折价越折，溢价越溢，为何又面值回归，越来越等于面值了？选择题8溢价记息期越短，为何公司债券价值越来越

认真勤奋、爱学习的同学你好~1、折价债券价值越折，溢价债券价值越溢，前提是随着债券到期期限的延长，得出的结论。2、折价、溢价债券随着离到期日越来越近，债券价值逐渐向面值靠近；即：第一句话是从图形上从右向左看的；第二句话是从图形中从左向右看的；溢价债券加快付息频率，债券价值上升；这里说的是加快付息频率，并不是说债券价值和到期时间的关系哦；加快付息频率，比如，原来债券一年付息一次，债券持有人每年能够拿到120元利息；如果债券改为一年付息四次，那么债券持有人每季度能够拿到30元利息；越早拿到的钱越值钱，所以加快付息频率，债券价值是上升的；希望以上回答能够帮助到你，祝同学逢考必过~

溢价发行时，债券期限越长，债券价值越偏离面值（越溢价）吗？

爱学习的同学你好哦~老师举个例子来说明，假设有甲乙两种债券，面值都是1000，票面利率=10%，折现率=8%，甲债券期限4年，乙债券期限为2年。甲债券价值=1000×10%×（P/A,8%,4）+1000×（P/F,8%,4）=1066.21。乙债券价值=1000×10%×（P/A,8%,2）+1000×（P/F,8%,2）=1035.63。甲债券的价值明显高于乙债券。从上述举例可以看出，溢价发行时，债券期限越长，债券价值越偏离面值（越溢价）。再接上述举例，假设现在举例发行时间已经过去一年了，甲债券的价值=1000×10%×（P/A,8%,3）+1000×（P/F,8%,3）=1051.51。可见，甲债券的价值随着期限的临近，下降了。继续加油哈~