为何出租人不考虑融资租赁资产的减值问题？是因为风险报酬转移给了承租人吗？

尊敬的学员您好：是的，你在出租的时候，已经吧融资租赁资产终止确认了，所以等于说是你就没有这个东西了，那么减值自然也不是你来做了加油，胜利就在眼前

平均风险股票报酬率等于=RM-Rf吗？为何平均风险股票报酬率又等于=无风险利率+权益市场风险溢价？

亲爱的同学，股票市场的平均风险收益率即权益市场风险溢价，即Rm-Rf。根据资本资产定价模型，R=无风险报酬率+权益市场风险溢价=Rf+β*（Rm-Rf）。希望老师的解答可以帮助到你~每天坚持学习，保持进步哦～～继续加油ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ祝早日顺利通过考试！！！

写成市场平均风险报酬率做题的时候觉得概念更偏向于Rm呢？

未来的CPA同学，我们又见面啦。这名字不是我们高顿取的哟，这个概念都是从国外翻译过来的，不同的人翻译就会有点差异，这些名词都是在不同的书有提到的，可不是我们独创的哟。市场平均风险报酬率指的是RM-RF哟。小法师老师这么解答，同学可以理解吗？老师非常看好同学哟。

转移风险报酬第二条公允价值回购此时，是否有转移？

爱思考的同学，你好~出售金融资产，约定按回购日该金融资产的公允价值回购时，若市价为120万时，站在甲的角度之前售价100万，这里甲并没有亏损，更没有保留风险报酬，因为市价120（或者低于100），按照市价交易，是公平公允的呀。相反甲把金融资产100卖给乙，乙的成本是100，100和回购日公允价值之间的差额，是金融资产风险报酬的体现，高于100乙赚了，低于100乙亏了，但是对甲来说，卖100是公允，买入按回购日公允，对甲来说并没有保留出售至回购日之间金融资产的风险报酬，而是转移给了乙。同学思考一下，如果仍有不清楚的地方，欢迎随时沟通，继续加油！

题目解析求出来A的市场平均风险报酬率，按资本资产定价模型不应是Rm-Rf吗？

勤奋努力、爱学习财管的同学，你好~ Rm是指市场组合的平均必要报酬率，并没有风险二字而Rm-Rf是指市场风险溢价率，也可以成为市场风险溢价，或者市场平均风险报酬率因为市场平均风险报酬率=4%=Rm-Rf，而无风险利率=4%，所以Rm=8%如还有不清楚的地方，欢迎随时提问，Hedy老师会尽快解答，爱学习的你一定是最棒的，加油~

价外期权和价内期权这里不太明白，行权可能性小，也是将所有风险报酬转移给了转入方吗？

勤奋的同学你好：企业出售金融资产，然后签订了一个基本不会行权的期权，意为自己基本不会买回该资产，所以可以认为风险报酬转移给了对方。希望老师的解答能帮助你理解~

(R市—R无)讲义上叫市场组合风险溢价，这答案里叫市场平均报酬率，是否相同？

未来的CPA同学，我们又见面啦。A选项中是平均风险溢价率，并不是平均报酬率，这个也是和讲义的说法是一致的。贝塔是可以超过1的。相关系数最大才是1.小法师老师这么解答，同学可以理解吗？老师非常看好同学哟。

无风险报酬率降低应该引起美式看跌期权价值上市，为什么是下降呢？

勤奋、爱思考的 同学，你好， “无风险利率于美式看跌期权价值成反方向变化”是没错的哦，D选项，无风险报酬率降低，美式看跌期权价值是增加的，题目让选“引起没事看跌期权价值下降的”所以不选D哦希望老师的解答可以帮助同学理解， 有问题可以继续提问哦， 加油！

投资者是否投资应该取决风险报酬率，风险报酬率是非系统风险吗？

爱思考的同学，你好：这里的风险报酬率是系统风险的风险补偿率，因为非系统风险是可以通过投资组合进行分散的~本题中，ABD都是非系统风险的内容~希望以上的解答能够帮助到你，继续加油哦~

D.为什么是不同的投资比例组合的风险报酬关系？

亲爱的同学，你好~选项A：证券组合的风险不仅与组合内各证券报酬率的标准差有关，还与各证券间报酬率的协方差有关，正确；选项B：只要各证券不完全正相关，组合就可以降低风险，正确；选项C：资本市场线反映的是不同投资比例的无风险资产和风险资产市场组合的风险和报酬之间的关系，正确；选项D：投资机会集描述的是不同投资比例的投资组合风险和报酬的关系，正确；AB选项同学可以投资组合的标准差的公式理解；CD选项可以结合图形理解；希望以上回答可以帮助到你，祝同学逢考必过~~