金融工具创新通常受到金融市场供求因素的影响和推动。金融市场供求因素的变化是西方金融工具创新的动因。从金融工具创新的过程来看，西方国家的金融工具创新开始于20世纪于60年代，70年代以及80年代到了迅猛发展，其动因主要来自于需求和供给两个方面。

 

　　需求方面

　　20世纪70年代以来西方许多国家通货膨胀日益加剧，利率、汇率波动幅度增大，金融机构强烈地感受到资产价格变化给金融头寸带来的风险，于是产生了价格风险转移创新的需求。80年代以来，能源市场的衰退和严重的发展中国家债务危机，使许多国际银行信用度受到怀疑，投资者强烈地感受到金融头寸的信用恶化，于是产生了信用风险转移创新的需求。70年代以后期的高利率大大增加了用传统方式进行交易的流动性的机会成本，因而要求用新的技术来提供交易的流动性，再由于投资者担心银行信誉或期望更多收益，使投资选择由存款转向流动性较小的资本市场工具，这种流动性的损失又刺激了对流动性创新的需求。一些国家金融当局对银行增加资本的要求，导致对股权融资的强烈需求，于是有了股权创造创新。对信贷需求总量的增长导致地信用创造创新的需求。

 

　　供给方面

　　70年代以来，计算机和通讯技术的改善，是导致供给条件发生变化的重要源泉，它有力地刺激了金融工具创新。因为，计算机和通讯技术的进步，大大降低了金融交易的成本，使得金融机构愿意创造出更多的新的金融工具以谋求更多的盈利。金融竞争的加剧。竞争主要表如今两个方面：一是不同国家的金融系统之间；二是各国金融系统中同类金融机构之间以及银行与非银行金融机构之间。竞争的加剧使各金融机构无法从传统业务中获得丰厚的利润，只有通过金融工具创新来开拓新市场，寻找新客户，通过满足客户多样化的金融需求来获取更多的盈利，从而在竞争中立于不败之地。金融管制压力，由于银行业转之于其他行业受到更为严格的管制，比如在资本充足、法定准备、存款利率等方面的要求，这使得银行业在激烈的金融竞争中处于劣势，银行为了生存和发展，不得不绕开管制，开发新的金融工具来赚取利润。

 

　　在过去的几十年间，为了顺应市场供应因素的变化，西方金融工具创新真可谓是层出不穷，种类繁多的新的金融工具的出现，不仅大大增强了金融机构的服务功能，提高了金融机构和投资者规避风险、谋求盈利的能力，而且更重要的是推动的相关金融市场的产生和发展，促进了金融市场的国际化。