一、投资者投资目标和投资需求
　　投资者的资产状况较好，投资资金主要来源于固定收支结余和闲置资金，目前可投资资金为58.8万，并且占可支配的流动资金的比重仅为32%。当前的投资期限为两年，但实际上相当部分投资资金没有明确的投资终止期限。因此投资者的投资目标实际上是家庭长期理财规划的一部分，实现资产的持续增值。从风险承受能力看，该投资者能够承受-25%的阶段性收益波动，因此属于高风险偏好类型。
 
　　投资需求分析的结果表明该投资者可以采取偏进攻性的组合构建思路，目前组合中基金类型配置完全选择偏股型基金;在基金风格配置上，倾向于偏积极、高回报型的基金风格。
 
　　二、投资者当前组合基本情况
　　投资者调整前的基金组合状况如下：
　　基金代码基金名称基金类型持有市值市值占比
 
　　240002宝康配置配置混合18.230.95%
 
　　000001华夏成长股票型15.626.53%
 
　　180003银华88股票型12.421.09%
 
　　400003东方精选 偏股混合8.514.46%
 
　　483003工银平衡配置混合4.16.97%
 
　　投资者当前组合的特点是并不分散，资金集中持有，且多数基金的持有时间较长。组合中不少基金属于早期的绩优基金，从早期投资开始一直持有至今，属于长期投资类型。虽然这样的投资思路已经为投资者带来了不菲的回报，但是我们可以发现，对组合进行适当的调整将大大提高其投资效果。
 
　　(1) 根据投资者的投资需求评估，配置型基金的持有比重过大。
 
　　(2) 股票型基金的配置基本合理，指数基金+主动基金，但在品种选择上并非*3。
 
　　(3) 对情况发生变化的基金没有及时作出调整。
 
　　三、 组合内基金简评
　　我们对投资者组合中的部分基金进行概要性点评，目的是简明、清晰地描述基金各方面的投资特点，略去详细的数据表格和数据分析。对每只基金，可从以下9个基本要素进行点评：(1)投资概要;(2)基金产品特点;(3)收益与风险;(4)持股风格;(5)当前组合配置;(6)操作风格;(7)基金管理;(8)其他要素。限于篇幅，我们只列出其中重要的部分。
 
　　宝康配置：配置型基金的代表
　　 投资概要：宝康配置是最早的几只配置混合型基金之一。从基金超过四年的运作历史上来看，宝康配置比较好地实现了配置混合型基金的投资特性，对于风险敏感的投资者是较好的投资选择。该基金在主动资产配置方面表现出色，在股票投资部分的投资风格相当积极。但针对投资者的风险偏好来说，没有必要对配置型基金重点投资。

 
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