招商银行(3968.HK)第三季及首三季度盈利按年分别增长16%及14%,至人民币132亿及395亿元,但净息差按季收窄,不良贷款双升,拨备覆盖率下降。
摩根大通认为,上季净利息收入及资产质素令人失望,纯利虽然合符预期,但只是拨备较低所致;下调2013-15年盈利预测1%-4%,重申中性,目标17港元。
法国巴黎则指,上季盈利增长的质素较弱,除高风险资产增加外,净息差于拆息上升环境中仍录得下跌;维持持有,目标15.51港元。
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