现货行业自“3·15”晚会后正面临着一场严峻的大考，一则有关“部分交易所正遭遇突击检查”的消息令市场人士大为震惊，而面临检查的交易所几乎所有人员都处于无法联系的状态。业内人士纷纷猜测，这可能是监管部门对于全国交易所的新一轮清理整顿工作。

 

　　自从2013年年底证监会联合六部委发布了一份74号文件，商务部又下发了3号文，同时3·15晚会的曝光，使得国家也在不动声色地着手彻查、清查一些非法违规的大宗商品现货平台。据了解，自从“3·15”之后一些中小型现货平台、关联的软件公司和第三方支付的交易平台的交易总量总体呈现下降趋势。交易平台也明显感觉到，客户开发与之前相比难度加大，交易量呈萎缩，有些平台已在年后关闭或正准备着手关闭，有些平台的老板已跑路或正准备筹划跑路，也有平台的负责被公安机关批捕的，更有心里承受能力差的走上极端采用自杀来告别这个行业。

 

　　第三方支付公司成为关键词

 

　　值得注意的是，根据记者从消息人士处获得的情报，*9批面临突击检查的近30家交易所基本全都使用过某第三方支付公司相关服务，“某第三方支付公司”成为这些“受害者”的一大共通点。

 

　　第三方支付公司突然成为清理整顿的关键词，为此轮潜在的整顿工作平添一种与众不同的色彩。有分析人士认为，虽然消息人士提供的情报中并未详细说明哪些交易所因哪一家第三方支付公司而面临检查，但监管机构以资金作为新一轮整顿切入点的意图已十分明显。

 

　　为何此轮清理整顿的切入点会选在资金层面？这一问题目前尚未得到官方解答，但可以肯定的一点是，这一举措对于遏制非合规交易所业务具有举足轻重的成效。

 

　　资金通道关闭的威力

 

　　我们可以通过“比特币”遭央行封杀的事件了解监管者此举的威力。比特币是一种新兴互联网虚拟货币，去年因价值暴涨近百倍而一度成为举世瞩目的焦点，但同时也被冠以“荷兰郁金香第二”的恶名。

 

　　去年年底，中国央行“禁止第三方支付机构为比特币交易平台提供服务”的消息一出，比特币随即回归下行轨道，且时至今日都再无雄起之力。原因很简单，在第三方支付通道关闭的情况下，各大比特币交易平台已然无法获取常规用户的资金注入，而这些交易平台的命运也可想而知。

 

　　所以，像比特币这样全球性的新兴金融产品尚且因资金通道关闭而灰头土脸，国内的一些小平台又何来信心应对这一波攻势呢？

 

　　第三方支付无门槛无资质要求接入

 

　　2013年，对于大宗商品现货这个行业来说可谓是一个利好的上升趋势，特别是经历了清理整顿之后人心惶惶到持续观望之后发现“貌似风平浪静”，同时第三方支付公司的快速发展和崛起，在一定程度上缩短了原有交易所项目的上线周期和银行接入成本后，更加助推了大宗商品现货行业的蓬勃发展。在第三方支付未大力推广之前，早期的平台项目上线，短则个把月，长着大半年都有，时间主要耗费在银行接口的审批上。而第三方支付的发展，对这个行业发展成如今一发不可收拾地局面，也起到了间接性地疯狂助长态势。由于第三方支付本身已接入了数十家的银行渠道，而且这对原来接入一家银行就大费周章的交易平台来说，可谓是大开捷径。同时，增加了银行渠道之后，对交易平台拓展客户也十分有利。如果早期只接入一两家银行的上线要个把月也算是一个门槛，那么第三方支付公司进入这个行业，无疑是降低了行业门槛。特别是前期中国人民银行下发了为数众多地支付牌照，而且据支付行业的人士介绍说，在这个支付行业内，也有鱼龙混杂又缺乏行业经验及风控薄弱地支付公司存在。不少支付公司，对于这个行业的接入基本上不需要任何批文，甚至有支付公司连注册资本金只有三万元的公司都可以无条件无门槛接入，而且基本上资料齐全之后1-3天内即可入网生成商户号上线。

 

　　国家有关部门已介入并着手调查取证

 

　　据业内人士透露，现已有公安机关通过银行、第三方支付公司和软件公司等调取数据，同时结合一部分代理商和一部分客户地投诉，目前已经调查汇总近160家的大宗商品现货和贵金属现货的相关交易信息和数据，通过多方调查、取证，如果一旦投诉等违法违规行为属实，将立即对这些交易平台采取司法行动。

 

　　中小型交易所面临考验

 

　　如果监管当局此轮清理整顿工作正是以第三方支付公司作为突破口，那么对于市场上一些资质过硬的大型交易场所而言将无足忧虑。因为通常而言，大型的交易所均拥有一套完备的资金隔离存贮体系，并与各大金融机构保持合作关系。但对于一些资质不够硬，仰赖第三方支付公司进行资金管理的中小型交易所，监管者的这一动作将使其如临大敌。而对于一些“企业级”交易所而言，这一举措则直接形成致命一击：第三方支付通路一断，整个资金体系即宣告瓦解。

 

　　正所谓清源正本，我们要相信经历过这样几次的行业大调查之后，对于整个行业而言，经过这一轮的突袭清理整顿浪潮，标志着交易所又一次沙汰杂质，保留精华的清洗期。只有合格规范的现货市场才能存留。一个良性、健康的现货市场，规范发展和保护投资者权益是关键，随着政府整顿力度的加强，相信我国的大宗商品行业将逐步走向正规，保持可持续发展。