中国证券业协会创新发展战略专业委员会在山东威海召开“证券公司五大基础功能发展专题研讨会”，中国证券业协会会长陈共炎指出，加快创新发展是证券公司在新时期、新阶段的紧迫任务，当前证券市场的持续低迷，证券公司的传统业务的收入大幅下降，与此同时，来自银行、信托、保险等其他金融行业的竞争日趋激烈，只有再造证券公司作为投行的交易、托管结算、支付、融资和投资等基础功能，大力创新发展，打造核心竞争力，有效组织市场，满足投融资双方需求，才能改变当前同质化经营、靠天吃饭的局面，才能真正实现证券业的可持续发展。
　　来自22家证券公司90余名代表参加会议。会议围绕我国证券公司交易、托管结算、支付和融资等基础功能的加强和发展进行了研讨。
　　陈共炎强调，证券公司要从切实履行中介、市场和社会三大责任的高度认识创新，在履行责任的过程中寻求生存空间，实现自我价值，同时，证券公司要履行三大责任，必须加快创新发展。
　　与会代表认为，我国证券公司缺乏实质性的证券托管结算功能，交易功能薄弱，支付功能受限，融资功能不全，在一定程度上制约了证券公司的创新发展，因而对此亟待加强和发展。
　　会上，证券公司就柜台交易市场建设、证券公司参与地方股权交易市场建设、融资融券业务、资产管理业务的托管模式的改进、证券公司私募基金综合托管服务、证券公司综合理财服务创新、客户资产支付、资金消费支付功能创新等提出了相应的建设方案并进行了讨论。
　　中国证监会机构部、中国证券登记结算公司、中国证券投资者保护基金公司、山东证监局相关负责人参加会议并发言。
 
　　2012年前三季IPO募资总额仅千亿 同比减少五成多
　　数据显示，2012年前三季度沪深两市的IPO融资总额仅1025.2亿元，较去年同期下滑55.5%。
　　据上证报资讯统计，今年前三季度，共有149家公司成功问鼎A股市场，同比下滑34.4%。其中包括73家创业板，52家中小板和24家主板。从比例看，创业板几乎占据半壁江山，而中小板、主板占比分别为35%、16%，与去年同期基本持平。
　　从融资规模来看，1-9月沪深两市合计募集资金1025.2亿元，较去年同期的2305.4亿元，下降55.5%。分不同市场看，73家创业板公司的募资规模与24家主板几乎旗鼓相当，均为350亿元左右。中小板略低，为327.2亿元。与去年同期相比，中小板的融资规模下滑速度*5，达59%；主板紧随其后，约58%；创业板相对偏好，同比下滑49%。
　　德邦证券张海东分析师指出，发行节奏大幅放缓、二级市场低迷以及市盈率持续下行等多重原因导致今年前三季度的融资规模出现明显下降。
　　今年以来，IPO始终保持着较低的发行节奏，尤其是在第三季度。7-9月，仅43家公司完成[*{8}*]，融资金额仅267.85亿元，环比各降24.6%、30%，创2009年IPO重启以来的季度新低。此外，今年的IPO市场也难觅真正的融资大鳄。截至9月底，仅中国交建一家公司的募资规模超过50亿元。除此以外，募资超过20亿元的公司也只有5家。而去年同期则有16家公司的募集金额超过20亿元。
　　与此同时，新股发行价格呈阶梯下行趋势，尤其是5月IPO新政实施以来，市盈率加快理性回归步伐。统计显示，三季度新股平均发行后市盈率约28.59倍，再创IPO重启以来的最低水平，而今年一季度、二季度的新股平均市盈率分别为30.38倍和29.83倍。
　　展望四季度，张海东预计，若二级市场持续低迷，IPO融资规模仍将维持低位水平，并且新股的发行市盈率有望进一步下行。但在目前存量资金主导的市场中，新股的持续扩容给二级市场产生的冲击依然不容小视。
　　证监会*7资料显示，沪深两市已经过会等待发行的公司合计93家，拟募集资金约600亿元，陕西煤业、中邮快递等超级大盘股蓄势待发。除上述93家公司外，目前证监会已经受理的拟上市公司还有638家。
 
　　银监会督促银行做好假日金融服务
　　中秋、国庆假日即将来临，中国银监会近日发布《关于做好假日金融服务的通知》，就突出服务重点、改进服务方式、提高服务质量提出明确要求，督促全国银行业金融机构切实做好中秋、国庆假日期间金融服务，促进消费需求和假日经济健康发展。
　　《通知》要求，银行业金融机构要及时增配消费金融资源，合理增放商贸旅游贷款，据实增加按揭贷款品种，为扩大假日内需提供融资支持。
　　同时，银行业金融机构要面向社会公众和物流商贸、交通运输、酒店餐饮、旅游景区提供全方位、普适性金融服务，切实满足公众客户现金存取、货币兑换、资金托管、汇款转账、账务查询、刷卡消费等基础金融服务需求。
　　《通知》还强调，要确保客户资金汇划、现金支取和货币兑换等资金服务需要。全面查验银行自助服务渠道和信息系统，及时维修更换，消除系统障碍和宕机隐患。做好流动性安排，备足资金头寸，合理安排资金调配和各券别现金供应。
　　国土部：稀土采矿证缩减 出于环保考虑
　　国土资源部日前公布稀土采矿证*7名单，全国稀土采矿证数量由此前的113个削减到67个。国土资源部矿产资源储量司副司长王少波27日在接受新华社记者采访时表示，有关部门作出稀土采矿证缩减的决定完全是出于环境保护和资源合理开发的考量。
　　王少波是在江西参加全国人大中华世纪环保行活动时向记者作上述表示的。他说，缩减采矿证可以改变稀土矿山开采多、小、散、乱的局面，能够提高行业集中度，强化对稀土开采的管理，有效减少乱采滥挖和污染环境的现象。
　　长期以来，稀土无序开发使中国付出了沉重的环境代价。赣州市信丰县拥有丰富的中稀土资源，开采高峰期这个县的稀土采矿点达1000多个，混乱无序的开采造成林木被大量砍伐，水土流失严重，提取稀土的大量酸根离子造成山体和田地酸化、草木枯死、河水污染。采矿排放的5438万吨尾砂掩埋农田，淤塞河道并抬高河床，严重影响到8个乡镇5万多村民的生产生活。
　　赣州市矿管局副局长徐新丰说，如果要对开采稀土等矿产破坏的土地进行生态修复，初步预计资金投入将高达380亿元以上，而去年江西省全省出口稀土收入还不到10亿美元。
 
　　央行发布预付卡新规 不记名卡单张金额不超1000元
　　为规范支付机构预付卡业务管理，防范支付风险，央行27日对外发布了《支付机构预付卡业务管理办法》。《办法》要求不记名预付卡资金限额不超过1000元，在发行方面，强调购卡实名制度、非现金购卡制度以及限额发行制度。《办法》2012年11月1日起实施。
　　《办法》明确要求，个人或单位购买记名预付卡或一次性购买不记名预付卡1万元以上的，发卡机构应当识别购卡人有效身份证件。
　　央行相关负责人表示，强调购卡（充值）实名制和不记名预付卡在资金限额、有效期、挂失、充值、赎回等方面的权利差别，可鼓励、引导持卡人在预付卡业务中留下身份信息记录，享有更多权利，以突出预付卡作为非现金支付工具的“留痕”功能，为打击洗钱、套现等不法活动提供线索。
　　为有效防范预付卡套现和信用卡套现风险互相传递，《办法》明确要求，禁止使用信用卡购买预付卡或为预付卡充值。《办法》规定，单位一次性购买预付卡5000元以上，个人一次性购买预付卡5万元以上，或办理一次性5000元以上预付卡充值业务的，应当通过银行转账等非现金结算方式，不得使用现金，以增加购卡和充值透明度。
　　央行相关负责人指出，根据对预付卡市场的调查了解，为逃避对常规套现方式的监管和打击，用信用卡购买预付卡或充值、再通过地下交易市场变现已经成为套现新手法。
　　尽管《办法》通过限额发行、实名购卡和限期赎回等方式增加了信用卡套现难度，但有必要从源头上切断预付卡和信用卡之间的“以卡购卡、以卡充卡”行为，彻底杜绝信用卡在预付卡领域套现行为的发生。而有部分预付卡发卡机构已从风险防范的角度出发，自觉关闭了其售卡系统中客户使用信用卡购买预付卡的功能。
　　《办法》还不允许预付卡广泛用于网络支付渠道，也是为了防范套现、洗钱风险。据介绍，考虑现有网络商户的风险管理法规制度和监管体制尚未健全，网络支付账户与银行账户绑定，二者可以进行资金转移，在这种情况下，预付卡在网络商户使用将由于其匿名性而滋生套现、洗钱等问题。不过，缴纳公共事业费允许通过网络办理。
 
　　证券期货业信息安全办法出台
　　信息系统是行业机构最重要的业务设施，证监会将以此作为行政许可或评价考核机构的基本标准。
　　证券期货交易所等市场核心机构应当具有重要信息系统的自主开发能力，并组织市场相关主体开展应急演练。
　　我国资本市场信息安全保障迈上一个新台阶。昨日，证监会正式发布《证券期货业信息安全保障管理办法》，自今年11月1日起施行。
　　《办法》在对证券期货交易所等核心机构信息安全提出特别要求的同时，首次强调了对软硬件产品及服务采购活动的管理。
　　证监会有关部门负责人表示，信息系统是行业机构最重要的业务设施，《办法》从基础设施、信息系统、网络隔离、安全防护和管理制度等方面，明确了行业机构应当符合的基本信息技术要求，作为证监会作出行政许可或者评价考核机构的基本标准；同时，从持续保障信息安全的角度，明确了行业机构信息技术人员经费保障、系统升级变更、数据备份保存等信息安全日常工作的要求。
　　证券期货交易所等核心机构作为市场组织者，处于市场的关键地位，信息安全的重要性不言而喻。对此，监管层对证券期货交易所等市场核心机构信息安全提出更加严格的要求。《办法》重点强调了核心机构应当具有重要信息系统的自主开发能力，并组织市场相关主体的安全互联，开展应急演练等，同时，发挥人才和技术优势，建设和运营行业信息技术公共基础设施，促进提升行业整体信息安全标准。
　　值得注意的是，《办法》首次强调了对软硬件产品及服务采购活动的管理。该负责人表示，为了对软硬件产品及服务采购活动进行规范管理，行业机构应当加强对供应商的评估和管理，签订合同和保密协议时要明确双方的权利和义务。《办法》中特别要求行业机构与证券期货交易、行情、开户、结算等软件产品或者技术服务供应商签订合同时，应当约定供应商须接受中国证监会及其派出机构的信息安全延伸检查。
　　据介绍，证监会和行业协会还将根据证券、基金、期货等行业的实际情况，进一步细化《办法》的各项要求，制定相关的规范性文件、技术指引和技术标准等配套法规，形成体系完备、有机衔接的证券期货信息安全法规体系，促进行业持续提升信息安全保障水平，维护资本市场的稳定健康发展。
　　证监会副主席庄心一：补齐短板 提高上市公司治理水平
　　我国上市公司治理水平参差不齐，在公司治理方面既形成了一些适合中国国情、行之有效的成功经验，也存在不少被动的形似合规、但却“形似而神不至”的现象。
　　督促上市公司增强完善公司治理的主动性、积极性和自觉性，对于继续深入探索完善我国公司治理具有积极的意义。
　　
　　27日，倡导独立董事、监事会a1实践工作视频会议在京召开。证监会副主席庄心一在会上指出，良好的公司治理是企业可持续发展的制度保障，是核心竞争力的重要体现，督促上市公司增强完善公司治理的主动性、积极性和自觉性，对于继续深入探索完善我国公司治理具有积极的意义。
　　他说，伴随着市场经济体制不断深化，我国的公司治理框架初步建立，并在资本市场的推动下不断完善。但是由于企业主体的差异性较大，相关措施的不完善、不配套等诸多原因，我国上市公司治理水平参差不齐，在公司治理方面既形成了一些适合中国国情、行之有效的成功经验，也存在不少被动的形似合规、但却“形似而神不至”的现象。因此，倡导独立董事、监事会a1实践工作是当前推动完善公司治理的重要切入点，从发掘独立董事和监事会好的做法、成功的案例入手，分析总结它们具有代表性和说服力的先进经验并交流推广，形成示范效应，有利于补齐我国公司治理中的短板，推动公司治理水平的提高，也有利于各方增强信心，深化认识，明确进一步完善健全相关制度、机制的思路。
　　庄心一强调，要遵循从实践中来、到实践中去的正确方法，充分发挥上市公司等市场主体的创造性和主动性，多方形成合力，力求倡导独立董事、监事会a1实践活动取得实效，上市公司协会要发挥贴近会员、贴近市场的优势，认真履行发掘案例、总结分析、交流培训、宣传推广的组织协调职能，通过务实周密、公正合理、适当可行的工作，将a1实践活动的预期目标落到实处。
　　中国上市公司协会执行副会长李小雪则提出四点意见：一是各证监局、沪深交易所、各地协会要认真学习、领会，迅速做好工作计划和工作部署；二是在工作方案中，要多做研讨交流，深入挖掘a1实践案例；三是大力推广典型经验，注意把握宣传口径；四是协调配合，形成持续工作机制，及时推介专项活动成果。
　　据悉，“倡导独立董事、监事会a1实践活动”是在证监会的支持和指导下，由中国上市公司协会承办，以独立董事、监事会a1实践为切入点，通过征集a1实践、交流研讨、培训传导、调查研究和总结推广等五个环节，汇集a1实践案例，形成a1实践分类指引，对相关规则的完善提出建议，并以此次活动为背景编写中国上市公司治理白皮书。
 
　　净投放创新高 季末资金节点平稳度过
　　10月累计逆回购到期量高达6500亿元，降准预期重燃
　　央行继续在公开市场实施大规模的逆回购操作，释放资金1800亿元，使得本周央行净投放规模上升至3650亿元，创下历史新高。同时，10月逆回购到期规模也达到了6500亿，巨量到期量与节后季节性财政存款上缴等因素叠加，将加剧节后资金紧张状况，使得10月降准预期再次高企。
　　在周四公开市场上，央行分别开展了500亿元14天逆回购和1300亿元28天逆回购，中标利率与上期持平，分别为3.45%及3.60%。至此，本周公开市场共计释放4700亿资金，对冲到期资金后，央行总计向银行体系注入了3650亿元资金，创下历史新高。
　　连续不断的巨额逆回购操作，令本周资金面迅速由紧张转向宽松。数据显示，昨日银行间市场资金价格大幅回落。其中，7天回购利率下行39个基点至3.80%。14天回购利率则下行65个基点至3.97%。而就在本周初，14天回购利率一度上行至4.81%高位，央行通过市场化手段缓解季末资金面紧张的意图已经充分得到体现。
　　但是与此同时，央行在9月份进行的大手笔逆回购操作，也为10月公开市场累积了巨额到期规模，从而使该月流动性紧缩压力陡增。数据显示，在长假后的三周内，将累计有6500亿逆回购陆续到期，届时将回笼的流动性与0.75个百分点的存款准备金率所对应的资金规模相当。再从时间分布上看，10月最后一周的到期量*5，为3200亿元，占了到期规模的50%以上。
　　而10月份资金面本身也存在季节性压力。分析人士指出，首先，节后银行体系将迎来该月[*{5}*]准备金的常规调整日，由于三季度末银行体系的存款量通常较高，这意味着银行将在10月初补缴大量的准备金款，从而减少市场的流动性。其次，季节性的财政存款也将在10月上缴。这两项因素与逆回购的巨额到期规模叠加，将加剧10月份的资金面压力。
　　“受上述因素综合影响，央行可能会通过一次降准来缓解资金紧张状况，市场对10月央行降准的预期目前也因此有所抬头。”上述分析人士这样表示。
　　境外国资、住房公积金纳入审计范围
　　《上海市审计条例》日前经上海市人大常委会表决通过并公布，自2013年1月1日起施行。这是上海市审计机关成立以来*9部地方性审计法规，标志着上海审计法制建设取得重大成果。
　　即将实施的条例包括了多条创制性规定，例如上海针对实际情况，通过立法将对国有、国有资本占控股地位或者主导地位的企业和金融机构境外国有资产经营管理情况的审计纳入审计事项范围。
　　在明确审计内容方面，上海将住房公积金纳入审计事项范围，以适应全市住房公积金规模和使用范围不断扩大、管理要求日趋严格的需要。此外，条例还规定对涉及社会关注度高、使用财政资金数量大、涉及重大公共利益的事项，应当专门开展绩效审计。
 
　　文章来源：上海证券报

 
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