证监会邀请阿里巴巴集团主席马云讲解互联网金融。阿里小微金融集团首席执行官彭蕾也到现场进行分享，以下为彭蕾演讲实录。

 

　　我想先做一个小调查，在淘宝上买过东西的举下手好吗？你看一下，我们这的用户还是蛮多的。有余额宝的举下手好吗？好，谢谢，我觉得如果说是来给证监会的各位[*{a}*]和监管者做一个分享，我就特紧张，但是如果是面对这么多用户的话，我就心里特别坦然。我想前面王坚是从技术发展的趋势，行业发展的趋势，给大家讲了很多东西，我听他讲过很多次，我其实没有一次完全听懂过，他是一个技术体系派，我正好就是一个实践派，所以我想今天从这几个角度，来跟大家分享一下。今天互联网金融不管是马总创造的也好，还是专家在后面渲染的也好，已然成为了非常热的话题。我想从阿里巴巴，尤其是支付宝11年来发展，更多从金融这个角度，来跟各位阐述一下为什么我们能走到今天，我们过去在做什么，当下在做什么，未来还要做什么。

 

　　我想说从过去，就是在99年阿里巴巴创业的时候，阿里巴巴有一个特点，就是为什么会做阿里巴巴，我觉得这个其实跟我们这帮创始人有一种气质和个性有关系，完全不是偶然的。今天站在台上这三个人以前都是老师，马总是老师，王先生是老师，我自己以前都曾经是大学老师，老师有什么特点？就是比较理想主义色彩，老是觉得这个社会应该更好，我们可以创造一种更美好的，更有价值的，更有正能量的一种生活方式，可以帮这个社会做的更好，让大家生活的更好，所以这是一个理想主义色彩。

 

　　第二个老师的特点是什么呢？就是比较的苦口婆心。苦心背后有一个出发点是什么？就是一种利他的思想，总是希望自己的学生比自己好，当然，我们做业务的话，我不能说希望自己的学生比自己好，但是总是希望认同可以更好。一个理想主义色彩，还有一个希望别人更好的想法，促使我们在15年前做阿里巴巴，所以直到现在我们的使命是让天下没有难做的生意。因为我们那个时候看到，大中小企业在贸易机会面前，得到的、享受到的权益是很不均衡和很不平等的，小企业、草根企业创新是非常艰难的，所以我们在15年前想到用互联网这个方法把信息门坎降到最低，我们就从这个切入口，开始做阿里巴巴15年的发展。

 

　　我们从互联网商业的这个角度切入，就引出了第二点，由于我们定位在互联网电子商务，所以阿里巴巴从*9天开始，就注定了是一家离钱最近的互联网公司。这就是为什么我说没有无缘无故的金融。我们一直认为，没有无缘无故的金融，今天不管有多少公司说他是互联网金融，他有很多大数据可以为互联网金融服务，但是我们自己内心有一个坚信，如果你离商务的需求太远的话，我觉得那个很难做成真正的比较严谨的，比较能够切中金融本质的一种创新模式，而且有可能会走偏。所以就是我们的这样的一个业务特点，决定了15年后，我们走到了今天。

 

　　15年前，阿里巴巴是做B2B，就是小企业之间的这个贸易，我那个时候有一个口号叫做买方卖方轻松找对方，所以在那个时候主要的是做一种外域信息的这种重合，但是在2003年淘宝出现以后，这个状况就完全改变了。

 

　　我们个人消费者和淘宝开店这些卖家一定要有一个交易，有一个支付的体系，所以我们当时就在想，因为中国的金融环境不太支持大家在网上去把钱给到一个不认识的人，然后一个卖家把货发给一个不认识的人，很难去做这样的事情，所以我们当时就用了这个简单到愚蠢的担保交易模式，当然这个也是马总的创意。

 

　　我要跟玩家买东西，我又不相信他，他又不相信我，所以我就先把钱给马总，然后他收到钱以后，他就通知我发货，通知他汇钱，就是这样一个简单的模式，他就把整个信任的问题给搞定了。所以我自己一直认为支付宝，尽管他叫支付宝，但是其实我觉得他更重要是从*9天开始，帮我们建立起了这样一套信任的体系和环境，才会有基础去延伸到十年过后的今天，我们可以去讨论什么余额宝，讨论什么招财宝，讨论所有互联网金融的前景，完全是基于这样一个用户之间的信任体系、。

 

　　这是在03年淘宝以后，我们开始切入到交易，切入到支付以后，我们就开始必须要去做这样的事，但是各位朋友，最早的时候，支付宝的付钱是怎么付的，你们可能今天很难想象。我大概看了一眼，我觉得大家都还蛮年轻的，十年前那会儿完全不是像今天这样，你只要绑着一张卡，或者用余额宝付，在十年前，那个时候你要付钱，你得去银行，或者去邮政的网点，去添一张汇款单，然后把这个汇款单汇给淘宝的财务部，而财务部这边我们的同事收到以后，来核对这个账单，我跟他对上以后，才通知把钱发给他，非常的人肉，非常的初级。

 

　　我们再开个玩笑，我们说如果按照十年前的那个方式，在十年后的，去年的双十一，我们大概那一天处理了3.8亿的交易，我们没法想象，当时需要多少台传真机去收那样的汇款底单，所以这个背后是什么呢？我觉得这是整个互联网金融发展，其实背后是一个技术的发展，是一个互联网思想的发展，互联网大数据的发展。

 

　　互联网云计算的发展，才能够酝酿出今天的互联网金融，所以我一直在说，不要讲你今天你要讲互联网金融，如果你今天没有服务一级消费者的能力，没有服务数千万的中小企业的能力，你很难讲是一家互联网金融公司，这个是我们自己的一个看法。因为互联网就是一个很大的数据，很草根的用户，很广泛的受众的群体，我觉得这个背后一定要有技术能力去支撑。

 

　　所以我们这个十年，就是从支付这一关开始切入。后面再讲讲余额宝的故事怎么来的呢？我觉得在讲这个之前，我要在这里郑重向证监会上上下下的[*{a}*]，和各位同事表示衷心的感谢，为什么？因为我们知道这个创新当时给证监会的各位[*{a}*]带来了麻烦，真的是非常大的麻烦，我们当然也有压力，但是我觉得来自于北京监管的压力，咱们证监会的[*{a}*]是首当其冲的，我也非常敬佩会里面上下的[*{a}*]在这个事情上表现出的坚决和背后的支持，力挺这样一种创新，才可以有今天老百姓这样一个非常喜闻乐见的理财方式。

 

　　最近，我一直在看数据，年底的时候，其实我们那个余额宝的总量略有降低，但是我们用户数每天还在往上涨，这说明什么？就是那些大额的用户可能年底有很多银行，或者是一些理财公司，金融公司他有很好的基于VIP客户的一些产品，但是普通老百姓年底可能只有年终奖，然后就把钱在拼命往这边转，我们的用户基数不断的在扩大。所以在这里，我真的觉得这样一个创新能够到现在，非常不容易，跟证监会对于创新的理解、对于创新的包容、以及对于创新的支持，并且有一个积极的行动，是分不开的。

 

　　支付宝做的好好的，你做支付就好了，为什么你要去做这样一件事，这里我也想跟各位汇报一下，这个是怎么来的。我们十年下来不断地被一些用户问一个问题，有些用户他为了支付方便，他把他的钱先转到支付宝账户里面，但是这个钱转进来，我们是没有办法给到用户，给到他这个利息的，因为我们不是银行，但是这个用户他就觉得很不公平，觉得我这个为什么没有收益。我们心里面觉得比较惭愧的一点是什么呢？这个钱放在我们这，我们作为备付金停在银行里面，银行他是可以给我利息的，我这样讲明白了，就是银行可以给我利息的，但是我没有办法把这个利息返还给消费者，因为我不是一家银行，我也没有任何的理由要去把这个钱给他，所以当时我们就被很多用户问这个问题，我们很纠结。

 

　　第二件事情是什么呢？随着淘宝，随着阿里巴巴这个平台越来越大，每天在上面滚动的资金量，担保交易也好，备付金也好，存量资金越来越大，我了解到的是什么？我们要去管理数以千万计的这样的一个资金、备付金，我觉得不要讲监管当局，有时候我们自己也在掂量，我们就算做的再好，如果这样无限制的涨下去的话，这样是不是一个正确的方向。

 

　　钱放在这，我们就要去挣这个利息吗？我们问清楚自己这两个问题，被这两个问题困扰了很久，我们就在想得要有一个办法，解决掉*9个问题，把这个利益还给消费者，第二个，我们也要有一种态度和行动，能够让备付金的金额降低下来，然后给到监管，就是让他们感觉到我们今天是在把这个压力尽量的分散，而不是全在自己手上，所以当时就想到了余额宝这样的一个主意，我们当时觉得还挺得意的，货币基金是公认的市场上最为安全的投资品种之一，基本上跟储蓄没有什么太大的区别，大家理解起来的成本也不会太高，很方便，你说他有多高的优势，也没有，跌到哪去，应该也不会。

 

　　所以我们当时就想了这样子一个想法。天弘基金当时也不是倒数*9，但是至少是排名50名以外的一家基金公司，我们就跟他合作，排名比较靠后一些企业和机构，在创新上动力越强，所以我们两个团队就开始去做，但是没有想到的是什么呢？就是这个产品出来以后，一下子受到那么多的用户的欢迎，我觉得就是其实这个背后说明了一个问题，就是今天的中国的小草根的投资者，他们的投资渠道有多么的单一，要么是炒房，要不就是炒股，然后要不就是储蓄。

 

　　所以一旦出来以后，发现那么多的人去追捧，我们当时自己上线的时候，脑子里想的，估计能做到一两百亿，顶天做到五百亿好像已经觉得很了不起，我们甚至连业务的服务上限目标都没有制定，但是没有想到会这么受欢迎，完了以后，又正好在2013年六七月份的时候赶上钱荒。

 

　　所以呼啦啦一下就吹起来，然后又同时又催生了一个特热的行业就是互联网金融。我知道今天其实对于阿里巴巴也好，对于蚂蚁经济也好，对余额宝也好，外面有各种各样的专家有解读，有很多的文章来分析，但是其实我觉得，我在这里就是给大家听最原版的，我们当时就是基于这样一个非常朴素的想法。而且今天我觉得有一点，我也不怕大家觉得我们特别矫情，觉得好像你这样站着说话不腰疼，但是发自内心地讲，阿里从*9天开始到现在蚂蚁经济，我们所做的任何一个决定，没有一个决定是出于这个业务很赚钱，我们今天必须要去做这个事情，因为他很赚钱，没有任何一个决定是这样的，99年阿里巴巴成立的时候，我们首先想的就是这个东西能不能为别人创造价值，当然我们也不是慈善机构，如果创造价值了，你还不能从中赚钱，那是你蠢，不是这个模式出了问题，但是如果别人不能很好的发展，不能从你的服务和产品当中享受到好的东西的话，我觉得你在赚钱你就不算是有本事的，而且你只会越走越歪。

 

　　这个是阿里巴巴以及今天的蚂蚁金融，我们做的事情，过去不会改变，未来也不会改变出发点和初衷，这就是余额宝整个的故事。

 

　　这个热起来以后，我们其实又看到了互联网保险，互联网理财，各个方面的巨大需求，好像像井喷一样爆发出来，给大家简单举两个例子，比如说刚才有很多人在淘宝上买东西，有一个叫退运费险，是一个真正的互联网的保险。在网上买东西，要去退货，还要付十块钱运费，商家他说你运费要自己出，就特别不爽，和卖家有很多贸易纠纷。所以我们就想，你买东西的时候花五毛钱买一份保险，然后你就可以解决你到时候货物退返的问题，所以简单的保险现在每天大概有五六百万，双十一的话更加爆发式的增长，你很难想象有一个保险就是在一个平台上每天可以卖到几百万，甚至上千万笔，但是今天互联网整个的商业模式，就会催生这样一种服务的能力和方式。

 

　　我想说包括刚才余额宝，还有这样一个退运费险，背后全都是要非常能够处理大数据的这样一套技术体系，一套技术能力去支撑，所以这也是一个非常典型的互联网金融的一个创新，包括我们最近还有一个跟咱们汇率有些关系的服务，今天互联网上的这些创业，创新的这些小的商家，其实他们对于股权融资的需非常大求，在前年还关停了很多的店铺，原因是什么？有一些卖家他发展的很好，然后他又需要钱，但他又不能借贷款，太贵，他就想他这个店有十万个熟客，就把他的店的股份切成若干份，然后去卖给他的用户，当然后来我们觉得这个是非法融资，非法筹资，我们就把他给关掉，但是这样的需求真的非常普遍，像这样的需求我们怎么去满足，我们也是希望保持沟通，给他们搭建这样一个桥梁。同时今天阿里巴巴这个平台上，淘宝这个平台上，天猫这个平台上，还有很多在这个平台上成长起来的企业，今天已经在评IPO。昨天刚刚我知道，天猫上大概有数十家的天猫的原创品牌的这些商家，现在已经准备IPO，这就是互联网的力量，你很难想象，他好像在这么虚幻的一个互联网平台上，他可能发展成为一家上市公司，这个当然对我们监管有挑战，我们怎么去衡量他的商业模式，怎么衡量他未来的利润增长空间，投资者回报，以及信息披露。信息披露这个倒是还蛮容易做，但是其他的可能会对监管形成认知上的一些新的可能性，要不断要去磨这样一条新的标准。

 

　　所以这个是整个我们发展到现在的，从当时的支付到余额宝，到招财宝，整个理财产品交易的这样一个平台，到互联网保险，甚至未来互联网文字类的、股权融资类的发展状况，在这里简单的给各位朋友简单汇报一下。

 

　　最后，我想总结一点，蚂蚁金融接下来应该怎么发展，我觉得不管我们怎么发展，我们理出了16字方针，这16字方针我们是不会改变的，不管做什么都不会改变，这16个字是什么呢？*9个词叫做稳妥创新，因为今天对很多互联网的公司而言，好像很难想象在创新前面加一个稳妥，但是今天我们进到了互联网金融这个行业，我们必须要尊重金融的规律和金融的专业性和严谨性，这个也是在余额宝整个的发展过程当中，给到我们这个团队*5的一个启发和一个提醒。我们余额宝出来以后那一年有无数的调研，很多的监管机构来调研，包括做宏观货币政策的一些监管的部门，都会来做调研。我们就觉得奇怪了，余额宝每天用户就是刷刷包子钱，多喝两杯牛奶，为什么这个好像会影响到宏观金融、货币发行总量这样的一个大的课题，这就是人民的力量。

 

　　这些对我们的提醒什么？今天你的体量，或者说你的规模，已经大到不能够去用非常儿戏、非常游戏的态度去面对，这个要求我们的理论水平，要求我们的沟通能力，要求我们跟监管沟通的能力都要不断的提升，这些我们要在前面要加稳妥二字，所以稳妥创新。

 

　　第二个词是什么？叫做服务实体，今天蚂蚁金融下面有小贷，包括正在申请银行拍照，有理财，然后有支付，还有保险，所有的这些，我们都必须要坚定地回到这个服务实体。怎么样去更好地帮助中国的中小企业，帮他们更好地创新和创业，帮他们解决融资难、融资贵的问题，帮他们提升资金的周转效率的问题，帮助草根的投资者有更多的渠道去享受到更平等的普惠金融服务的机会，所以服务实体，这个是我们第二个指导方针。

 

　　第三个是什么呢？就是激活金融。我们的理解就是*9，今天我们看到了互联网技术，互联网思想带给整个行业的推动，是一个巨大的推动作用，就像王坚刚才讲的，我们现在每天余额宝申购、赎回的笔数是大概有七八百万笔，很难想象一个基金公司每天需要处理的基金的份额申购赎回一天可以有七八百万，将近一千万。像去年双十一那天大概有四五千万，不能想象一个基金公司一天需要处理那么多的交易量，这个其实都要逼我们传统的金融机构，也要不断地去提升他的技术能力和服务能力。

 

　　同时，对于传统的这些金融机构，包括银行、的证券公司、保险公司等等，他们也得要去思考，怎么样去拥抱互联网时代。我不喜欢用暴跌这个词，但事实上，余额宝出来以后，也会对利率市场化，对于金融更开放产生影响，我相信对于从监管层到这些大的金融机构来说，这其实是思考的非常的密集，讨论的非常密集的一个话题。

 

　　但是我觉得这个是社会进步和开放的一种力量，所以我觉得激活金融是我们互联网金融从业者在里面的非常重要的一个任务。

 

　　最后一条是什么呢？我们叫做拥抱监管，这个是什么意思呢？大家很多在笑，传统意义上认为，监管和从业者是猫和老鼠的游戏。我们看到了很多的过往，其实都一直是这样子的，你抓我，我就逃，你这个叫敌进我退，敌疲我扰，就是这样猫捉老鼠。

 

　　但是我们觉得这样对行业发展于事无补，而且互联网最重要的精神就是透明，我们不觉得自己有足够的能力去面对今天这么复杂的政治环境、社会环境和金融发展的宏观的一些环境。我们真心认为，在整个发展过程当中，你说很爽吗？其实也不见得很爽，被很多人问的时候，被很多监管挑战你的时候，你也不会很爽，但是我们内心真心把这些看作是给我们做的一次体检，我觉得今天的中国政府对于整个金融创新的开放是毫无疑问的，我们要做的是不断的换位思考。今天监管部门担心的是什么？关心的是什么？因为大的共同的前提是监管部门非常重视这个创新，非常鼓励创新，我们作为企业也非常渴望创新，非常渴望创造新的价值，基于这样前提的话，如果这个中间有冲突的地方，我们觉得任何事情都是可以坐下来谈，坐下来沟通的。

 

　　所以我们理解监管的话，他对于透明以及对于你的安全是最担心的，所以我们都在采取行动，我们跟人民银行都在汇报，因为像我们那么多的备付金，最近也会发生一些风险。P2P跑路等等，各种各样的一些问题。而且我们这么大的体量，作为监管不担心是不可能的，所以我们今天正在内部做一些项目，什么项目呢？就是我们希望把我们整个备付金的业务体系向监管全透明，就相当于我们在设计这个系统的时候，我们就插入一个管道，任何监管部门，他要来看任何的数据都是实时的，我跟很多[*{a}*]在汇报的时候说，你们要监管，如果我们一个月打一些纸质的报告出来，送到你的桌子上，黄花菜都凉了。互联网时代，我一个月给你送一次，甚至就算是每天送一次，又怎么样，你这个速度根本跟不上，所以我们真的是希望用自己的技术，用自己的数据能力，可以在透明监管和开放监管这个事情上面，树立一个行业的标杆，可以让中国有创新的一个好环境，可以在监管这边让他们放心，让各位放心。然后来赢得一个更大的更灵活的创新空间，我觉得这个就是彼此透明的坦诚，可以帮我们更健康地，更好地去推动整个行业的发展，而且我们最近正好在做这个项目，我们目前跟会里面，好像除了余额宝以外，暂时还没有别的问题。我们现在是跟人民银行这边做备付金监管系统透明化的这样的一个项目，已经立项了，六月份上线。

 

　　文章来源：凤凰财经综合