如果不知道对于CFA考试如何下手的话,可能你需要仔细阅读本文了,关于CFA学习入门知识及报考条件分享。 至于考试,说再多也没用,毕竟最终成绩是一题一题做出来的。
就Level 1来说,细分为10块如下:
Ethical and Professional Standards;QuantitativeMethods;Economics;Financial Reporting and Analysis;Corporate Finance;Equity;Fixed Income;Derivatives;AlternativeInvestments;Portfolio Analysis
就实际备考而言,可以分成如下5块:
道德:Ethical and Professional Standards(简称Ethics);
Equity相关:FinancialReporting and Analysis(简称FRA);Corporate Finance;Equity
杂项:Quantitative Methods;Derivatives;Alternative Investments;Portfolio Analysis
最后剩下Economics和Fixed Income(FI)都是一类
道德的在一级中的重要性已经在各大论坛强调的非常明显,我身边也真的有因为Ethics不行而挂掉重考一级的朋友,真实事例,作为警戒。
Equity相关的,是一大块。仅仅FRA一项就够人头疼的,有会计基础会好很多,哪怕没有也没事,多花点功夫也是轻松拿下;至于一级的Equity,模型只是提起稍许,更多的是qualitative的讨论;Corporate Finance之下的章节有点散,有相关背景的基本也可以掠过式的拿下;综合来看,不论有没有会计背景,FRA都是大头,也是二级讨论模型时必备的基础知识。
如上,杂项中提到4个细分主题。每个都不是好惹的主,Alternative Investment还有个专门的证书叫做CAIA,portfolio也将在三级展开讨论很多,但是在Level 1中,每个都是点到为止。我相信如果你本科是相关专业,你所学的基本就是杂项中讨论的了,只是梳理一下更为清晰,搭起一个框架,也查缺补漏一下。
Economics,比较麻烦,按照喜欢投资的人的性格来说,能看的进去Economics理论的不多。可能也就是这个原因,它是需要花点功夫才能搞定的。
Fixed Income放在最后提到,以表示我对大牛教授的敬意。他在60+小时的教学全程中总是不时鄙视一下Equity,多多少少说明FI确实不是个容易搞定的主。在他的熏陶下,我只敢说,Level 1提到的FI实在基础到不行。但是虽然如此,零散的结构,加上我们大多数对这个领域不熟悉,确实要多看几遍才能拿下。(我们对FI的不熟悉可以绝大部分归因于亚洲的FI市场相比于欧美市场实在太过落后,提起这个,忍不住分享一下当年课堂经历。大牛教授给我们看高大上FI市场实时动态时,用怪异的眼神问我们:你们猜为什么屏幕上报价不跳动?冷冷一笑然后自答:因为现在是亚洲时间,亚洲没人会玩这个。如此差距,你们感受一下。未来的CFA Holders,中国需要你们,亚洲需要你们)
Summary:
FI,FRA是需要多看几遍的两个主题,也是之后顺利进军二级的需要。这两个学不好,哪怕通过一级,二级堪忧;
Ethics,必须拿下;
Economics,多看看,哪怕你认为它的思路不实用,让自己脑袋顺着它来一小段日子也无不可;
剩下的,虾兵蟹将而已,认真看一遍,做做题,轻松搞定。
以下是CFA官方规定的CFA报名条件:
Enrollment requirements:
Have a bachelor's(or equivalent)degree
-or be in the final year of your bachelor's degree program at the time of registration
-or have four years of qualified,professional work experience
-or have a combination of work and college experience that totals at least four years
Be prepared to take the exams in English
Effective 1 January 2011:Have a valid international travel passport(For exam enrollment and registration)
从2011年1月1日开始,CFA考试报名必须用护照号报考,凭护照入场。
CFA报名要求本科学历(大4就可报考,最快的方式是大4上半年顺利拿下CFA1级,接着6月份顺利拿下CFA2级)或大专学历1年半工作经验或4年相关投资专业经验