更多服务

特色服务

找学习资源

查报考信息

看备考资讯

备考工具箱

报考指南

报名入口

报名流程

考试动态

考试日历

备考指南

资料中心

福利政策

免费题库

全部

2018年6月CFA二级科目介绍：组合管理

来源：高顿 2017-08-24

2018年6月CFA二级科目介绍：组合管理

　　CFA二级的组合管理学科是最近几年协会考纲变动较为频繁的一门学科，就变化的趋势而言，这门学科涉及内容的范围越来越广，尤其体现在风险控制方面；知识点难度也在逐年加深，该学科重要程度正在逐年提高。

　　组合管理涉及的知识话题众多，CFA协会将一些难以归类的科目都放进了组合的学科中，因此现在的组合管理二级学科更像是一个“大杂烩”，对于二级这部分内容的学习，需要引起大家的高度的重视。不同于数量分析，它既难学又难考。

　　CFA二级组合管理内容

　　包含2个Session，每个Session分为3章，总共6章。

　　学科第一章讲述了组合资产的理念、管理流程、管理中涉及的道德要求以及指导管理的投资策略说明书。

　　学科第二章全面论述了多因素模型，这些模型包括套利定价模型、宏观经济因素模型和基本面因素模型；这些模型的应用是我们学习的重点以及考试的难点。

　　第三章主要讨论如何衡量和管理市场风险。市场风险不同于信用风险，后者是指交易对手未能履约造成经济损失的风险。市场风险也不同于公司面临的其他风险，如操作过程中系统崩溃的风险等。市场风险本质上指投资者面临金融产品价格变化的风险。

　　而风险管理是识别和衡量风险的过程，确保风险在可控范围之内。这一章节是CFA协会在2016年新增的内容，很多关于VAR的知识点直接从三级下放到了二级。

　　学科第四章从经济周期的角度以及经济增长的角度探讨实体经济对金融市场中资产价格的影响。

　　其核心就是探讨实体经济是如何影响利率的，如何影响各类资产的收益率的，进而分析出实体经济又是如何影响资产的价值的。

　　这一章的公式也写的非常复杂，这些公式不需要大家去记忆，但是需要理解公式的含义和定性的结论。

　　第五章全面介绍了积极组和管理的分析，这一章节涉及的公式、指标非常多，有些我们在一级学习过，有些则是全新的内容，这部分所有知识点中，“基准法则”是最为重要的一个。

　　学科最后一章讨论了时下较为流行的一个话题——高频交易。本章虽然从金融学的角度探讨了算法交易的概念以及应用，但它毕竟只是一个入门级的内容，原版书并没有设置相应的习题，课件它并不是我们考试的重点。

　　组合管理在二级考试中占比同数量分析相同，也是5%-10%（一到两个案例），但是鉴于组合知识点内容过多，尤其最近几年内容一直在增增补补，因此这部分可以练习的题目不是很多，大家一定要充分利用好原版书的课后题。

　　通常对于新增的章节，协会不会过于为难大家，所以对于这门学科，大家在日常联系时抓住常规考题即可，切莫跑偏。
近期很多cfa考生在选择cfa培训，到底哪家cfa培训机构好呢？

　　选择CFA培训机构重要参考因素如下：是否是CFA协会规范备考机构；培训机构规模和服务质量；师资力量如何；通过率怎么样；能否在职业发展、持证、实习等方面给予帮助；结识更多高端人脉。

　　选择一家品牌的cfa培训机构还可以获得智能财经学习平台EP（Epiphany）、智能题库和答疑平台、考前押题密卷等“秘密武器”。

　　如果想参加cfa考试考场外得到机构的帮助，建议还是选择大的cfa培训机构，每年还会免费送考，提供场外帮助等。

　　另外考完cfa后，还能参加一些CFA俱乐部。cfa俱乐部活动主题有名家讲堂、精英沙龙、国际性论坛峰会等等，不但可以学习前沿金融知识，结识更多高端人脉。

版权声明：本条内容自发布之日起，有效期为一个月。凡本网站注明“来源高顿教育”或“来源高顿网校”或“来源高顿”的所有作品，均为本网站合法拥有版权的作品，未经本网站授权，任何媒体、网站、个人不得转载、链接、转帖或以其他方式使用。经本网站合法授权的，应在授权范围内使用，且使用时必须注明“来源高顿教育”或“来源高顿网校”或“来源高顿”，并不得对作品中出现的“高顿”字样进行删减、替换等。违反上述声明者，本网站将依法追究其法律责任。本网站的部分资料转载自互联网，均尽力标明作者和出处。本网站转载的目的在于传递更多信息，并不意味着赞同其观点或证实其描述，本网站不对其真实性负责。如您认为本网站刊载作品涉及版权等问题，请与本网站联系(邮箱fawu@gaodun.com，电话：021-31587497)，本网站核实确认后会尽快予以处理。

展开全文咨询在线

点一下领资料

【超详细保姆教程】CFA考试真题

真题高频考点，刷题全靠这份资料

下载合集

CFA报考指南

梳理核心考点，一图看懂全部章节

下载合集

CFA-L1-考纲-2023

全科备考学习打卡表,备考按照计划走

cfa备考热门问题解答

cfa证书就业岗位有哪些？: cfa考完后可以从事的工作包括公司会计、基金经理助理、投资管理师、股票研究分析师、基金分析师、投资产品分析师、券商助理分析师、交易员等。在全球范围内，cfa会员的雇主包括了摩根大通、汇丰银行等机构。

cfa考试内容有哪些？: cfa考试分为三个等级，cfa一级和二级考试科目包括《职业伦理道德》、《定量分析》、《经济学》、《财务报表分析》、《公司理财》、《投资组合管理》、《权益投资》、《固定收益投资》、《衍生品投资》、《其他类投资》。cfa三级考试科目包括《经济学》、《投资组合管理》、《权益投资》、《职业伦理道德》、《固定收益投资》、《其他类投资》、《衍生工具》。

cfa一年考几次？: cfa每年考试的次数每个级别均有不同，其中CFA一级考试每年设置四次，CFA二级考试每年设置三次，CFA三级考试每年设置两次。需注意，协会规定考生必须要按照CFA考试的三个级别，依次进行报考，且报考两个级别考试的窗口之前需至少间隔6个月。

cfa的含金量如何？: CFA证书全称Chartered Financial Analyst（特许注册金融分析师），是全球投资业里最为严格与高含金量资格认证，为全球投资业在道德操守、专业标准及知识体系等方面设立了规范与标准，具有较高的知名度和影响力。英国的国际学术认证中心，还将持有CFA证书视为拥有硕士学历水平，能让想进修的金融专业人士，充分学习等同于金融硕士的知识课程。此外，人民日报三年内连续四次推荐CFA证书！因此，无论是从国际知名度还是国内知名度来说，CFA资格认证的含金量和认可度都是非常高的。

在线提问

严选名师全流程服务

陈一磊

高顿CFA研究院主任