P2P网贷：江湖之远，庙堂之高（一）

　　2013年作为互联网金融元年，这一年来，微信的到来带来了信息获取模式又一次不可逆的革命，你读得书可能更少了，你不再订晚报了，但你的微信订阅号让百忙之中的你，瞬间成为碎片化学习大师。小手一抖，一个分享，一篇篇高精尖的时而文艺时而学术的文章出现在你的朋友圈里，引来小伙伴们点赞无数，你高大上的形象跃然纸上，喜大普奔，多么富于画面感的和谐图景……
　　等等，这跟互联网金融有神马关系？当然有关系！你不一定关注金融，更不见得运作资本，但翻看的朋友圈管理学、成功学文章中上座率*6的名家中必定少不了那“三匹马”——阿里的马云、腾讯的马化腾、平安的马明哲。无论这满载千金的三驾马车从哪儿驶来，我们都已知道他们将驶向何方，经过农历蛇年一年逶迤的布局，在农历马年，他们将开足马力，殊途同归地奔向互联网金融。大佬们或厉兵秣马或横刀立马，殊不知互联网金融的一块战略高地——P2P网贷，还只是草莽林立的草根江湖。
　　有人的地方，就有江湖。——古龙
　　所谓P2P网络借贷就本质而言其实是金融脱媒（Financial Disintermediation），初衷是让有借款需求的人和有闲置资金的出资人能够通过网络平台进行一对一的配对，即不通过银行高昂的中间成本完成交易。
　　这种模式2005年首创于英国公司Zopa，随后在美国和其他欧洲国家出现，其中最出名的是美国的Prosper Marketplace和Lending Club。新年伊始，大洋彼岸传来喜讯，LendingClub获得了福布斯*2潜力企业第五名的荣誉，且是前十名中*10一个金融服务公司，同时，该公司对外宣称正式启动IPO，有望成为全球*9家上市网贷公司。
　　在国外，我们叫LC这样的公司为“初创公司”，但在我国，“初创”往往被另一个高频的贬义词替代——“山寨”。而经过山寨的复制和低成本的克隆，本该成为一片璀璨蓝海的P2P网贷，时至今日，成了一波未平，一波又起的风云江湖。
　　金融圈着名公知“江南愤青”近一年来连发数文，针砭互联网金融的时弊，虽未旗帜鲜明地唱衰互联网金融，但对目前P2P生态的剖析以及对几家主流网贷如陆金所、宜信普惠等平台的点评确实辛辣犀利。诚如“江南愤青”所言：“除了拍拍贷外，目前倒闭的和不倒闭的本质上都一样，说什么倒闭的是假P2P，不倒闭的才是真P2P，典型的结果论，他们的从P2P定义来看，都不属于P2P，全球来看，P2P的本质就只有一种，就是纯信息撮合匹配平台，所有提供了本金担保的所谓P2P模式，都是假的P2P，本质是金融机构。批了互联网外衣，且没有牌照的金融机构。真正的P2P，是帮助有钱的人出借给借款人，帮助是核心。而我国的P2P做的事情是向投资人借钱，然后借给要钱的人。前者无风险，纯撮合匹配，后者担风险的情况下做撮合和匹配。这个区别决定了中国的P2P就是金融机构，他赚取的其实就是带风险的利差收入。”（江南愤青《P2P的生存逻辑和困境》）
　　究其根本，笔者以为在做平台还是做业务的十字路口，是仰望星空往线上搭台，还是野蛮生长往线下扩张，几乎大部分平台，怀着追涨杀跌的壮怀激烈，不约而同地选择了后者。而后者走到底是什么？是小贷思维。也不难理解，对于这些P2P网贷公司来说，金融和互联网哪个是根本、哪个是工具？显然强调融资和风控的金融是根本，互联网只是为了实现金融这个目的的工具，就算没有互联网也可以用电话、传真、街边小广告来招揽用户，无非是效率低一点、覆盖面小一点罢了，并不存在用了互联网就能立刻分散风险的大数定律模式。