金融市场介绍及详细划分

　　对自学的考生来说，听辅导课是必不可少的，在网课老师的指导下，学员自己去精读钻研，才能加深对CFA知识的理解，牢固掌握应考知识。体验免费课程>>

　　我们先试图把Finance类工作做一个定义。首先，要把Finance工作和在FinancialInstitution(金融机构) 中工作要区分开。在 Financial Institution中的工作可以是Teller(柜员),Financial Advisor (理财/销售),Trader (交易员),Fund Manager(基金经理),Middle Office (结算) ，Equity ResearchAssociate (股票调研)等等，这些从广义上讲，也是Finance领域的，但是从一个公司的职能上分，这些实际上是属于Customer Service,Sales, Operations, 等部门，并不是职能上的Finance部门。

　　职能上的Finance工作应该是在“Corporate Finance” 的范畴，也就是在一个(金融或非金融)企业中从事以企业自身资金、资本、财务为对象的管理工作。

　　虽然不同的公司对内部部门和职能的划分会有不同，但一个比较典型的大型上市公司的Finance部门应以CFO(财务总裁) 为首，包括三大块：Treasury, Controller,和Planning & Analysis。以下就这三部分做一个简介：

　　Treasury:

　　Treasury就是资金部，一般负责与银行打交道，银行帐户管理、cash management(资金管理), risk management(风险管理), debt and equityfinancing(融资/融券) 等。这个部门比较有意思，也压力比较大，因为直接跟大笔的资金打交道。尤其在risk management方面比较有挑战性，如果需要建一些分析model，那么就对数学统计也有一定要求。这里的用人需要主要是Financial Analyst. 他们会做大量的与cash flow, interest,debt,and risks有关的reporting和analysis工作，根据具体工作不同也可能细分为Credit Analyst, Liquidity Analyst,等。也有Treasury Manager进行更高级一些的分析、报告和对银行往来工作。但是Treasury部门往往雇员很少，流动性也小，所以机会十分有限，而且最有意思的谈判、决策都会把握在 VP Treasurer或Director的手中。

　　Controller:

　　Controller就是传统的财务会计部，主要负责accounting(会计) 和external reporting(对外财务报告). 最基本的工作是AP/AR(收帐付帐)工作，这一类一般都是每日重复性很强的 processing工作，收入最低。在大型企业中，从事AP/AR的员工每天要处理大量的data entry、data processing类工作。高级一些的是Accountant(会计) 进行Journal Entry(记帐)、reconciliation(对账)等工作，也经常和auditor(审计)打交道。除了会计人员外，还会有一些Financial Analyst进行汇总、编制正式报表、差异分析(variance analysis)等，这些Analyst也可能特定地称为consolidationAnalyst,reporting Analyst 等, 一般level比Accountant高一些，但是数量不多。

　　Planning & Analysis:

　　Plannning&Analysis应该叫计划分析部或综合部，是Finance部门中负责编制预算(budgeting)、预测(forecasting)、分析(analysis)、咨询(consulting)等部门的统称。这个部门非常接近业务部门的管理层，从他们那里获得经营业绩和市场状况的大量信息，进行汇总、分析，从而制订出年度预算、或季度预测。同时，这个部门也十分接近Finance的管理高层(CFO，VP Finance, 等) ，给他们提供内部使用的management report(是比external report要详尽得多的财务和业绩综合分析报告), 进行大量的variance analysis, 从各种不同的角度分析公司业绩。也经常进行大大小小的case analysis用于小至购买固定资产,大至merger andacquisition的项目可行性分析，有些分析更直接用于公司的战略性决策。这个部门也在很多Finance管理项目中担当咨询、协调、执行、评估等任务。所以，在这个部门工作会学到很多本公司业务，也能接触到很多业务部门和高层管理人员，工作机会很多、起点较高、关系面广、晋升前景也比较乐观，对于绝大多数Finance professional来说，是一个很好的发展方向。这里的员工一般都叫Financial Analyst. 也可细分为PlanningAnalyst,Revenue Analyst,Forecast Analyst,Consolidation Analyst, FinanceConsultant 等等。有的Senior Analyst实际上已经是management level了。

　　在以上三大块职能以外，CFO手下一般还有两个辅助的部门就是Internal Audit(内部审计) 和Investor Relations(投资者关系), 这两个我不打算把他们归属为纯粹的Finance工作，因为内部审计偏重的是对经营流程的documentation(备档) 、monitor(监督) 和investigation(调查)。而Investor Relations则是偏重于公告、联络、答疑等, 应属于Administration类的职能。此外，Finance也会有自己的IT部门，当然也不能算是Finance工作了。

　　由此可见，如果您想在Finance这个职能领域里发展，成为一名Financial Analyst是一个很好的career path。那么Financial Analyst都有什么要求呢？一般来讲应该有财务、管理类的本科文凭，MBA更好，但很多Analyst都不是MBA。如果有AccountingDesignation则是如虎添翼，其中CGA更适合在Controller’s Department. CMA更适合做Treasury, Planning,Analysis, and Strategy. CA基本上是大小通吃。另外，CFA对Treasury工作或investment banking有很大帮助，但其它领域则不要求CFA。如果还没有拿到 designation, 但是如果已经在读，也可以add value, 尤其是在Final Stage. 工作经验上*4是有2年以上的该行业的经验，不一定是Finance部门，但要懂Finance。Excel的技术非常重要，建一个好的template或model可以使你的数据处理、分析、汇总工作事半功倍。财务知识广泛会有帮助，但是，更加重要的是要有实际能力(skills)，这包括hard skills - 硬实力(strategic thinking,problem solving, multi-tasking, quick learning,etc.),也包括soft skills - 软实力(people skills,communication/negotiation, attitude,teamwork, judgement, prioritization,etc) 。由于文化的差异和第二语言，soft skill是很多国人的瓶颈。因为Financial Analyst的工作往往不是单一地坐在电脑前计算各种数据，而是要经常地和其它部门沟通，索要资料，和本组其它同事合作，共同完成一件事。而这些事往往要在大家都很忙碌的情况下在短时间内高质量地完成。是具有很大的压力和挑战性的。也有的人，虽然拥有很多证书、很高的文凭、很渊博的知识，但是在具体应用到老板布置下来的具体工作的时候，则显得力不从心、不知如何开始。所以，在公司面试的时候，往往会很注重应聘者的实际能力。如果想成功拿下Financial Analyst的工作，通过试用期生存下来，并希望在这个领域有所发展，就一定要注意培养自己的这些处理实际问题的能力。

　　总而言之，Finance是一个非常广阔的领域。Financial Analyst是这个领域中分布最广的职位，也是相对来讲起点比较高且成长潜力比较大的职位。然而，要想成为一名成功的Financial Analyst，仅有财务、金融方面的学历和证书是不够的，更重要的是实际工作能力。这是每一位有志于在Finance领域大展宏图的朋友们都要谨记的。

　　温馨提示：本站提供CFA考试网络课程免费试听，请点击试听>>