Objectiveofcodesandstandard:永远是为了maintainpublictrustin
1.Financialmarket
2.Investmentprofession
6个codeofethics
1.Code1—ethicsandpertinentdpersons
2.Code2---primacyofclient’sinterest
a.Integritywithinvestmentprofession
b.客户利益高于自身利益
3.Code3---reasonableandindependent
a.必须注意reasonablecare
b.必须exerciseindependentprofessionaljudgment---必须独立判断!
4.Code4---ethicalcultureintheprofession
a.不但自己要practice,而且要鼓励别人practice—不仅仅是自己一个人去做,要所有人共同去做
5.Code5---ethnicalcultureinthecapitalmarket!
a.促进整个capitalmarket的integrity,推广其相关法规---增强公众对资本市场的trust!
b.Capitalmarket是基于
i.Fairlypricingofriskyassets;
ii.Investors‘confidence
6.有关competence—能力---competence
7个standardofprofessionalconduct
1.Standard1---professionalism---knowledgeoflaw
a.不需要成为法律专家,但是必须understand和complywithapplicablelaw;
b.当两个law发生conflict,则要遵守更加严格的法律!
c.Knowingly---knoworshouldknow
d.必须attempttostoptheviolation,如果不能stop,thenmustdissociatefromtheviolation!必须从其中分离出去!
i.Removenamefromthewrittenreport;
ii.Askforadifferentassignment
e.并不要求向有关部门report!(donotrequire)
f.向CFA进行书面报告report--encouragedtoso
2.Standard1---professionalism---integrityofcapitalmarket
a.Biasfromclientorothergroups—listedcompany,controllingshareholder!
b.Biasfromsellsideanalyst
c.Buyersideclient—
d.Issuerpaidreport---只能接受flatfeefortheirwork
e.
3.Standard1---professionalism---misinterpretation—不能误导客户,不能剽窃其他人的研究成果
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