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基金定投收益率

来源： 互联网 2016-08-24
基金定投收益率是多少？本篇文章将由高顿网校小编为考生们作基金定投的十年收益率的相关介绍：
基金定投的十年收益率是多少？“基金定投比较适合长期投资，短则五年，更多的还有十年、二十年，基金定投固然是简单的激励方式，但是很多人质疑了，基金定投那么多年的收益到底如何呢？
人的生命是有限的，十年的投资够长期了吧，我们不妨来实证测算下10年定投的效果。以上证综指为例，如果你采用定期定额的方式，截至今年6月底，以月收盘指数计算，那么你近五年定投的总收益为10%左右，近十年定投的总收益为20%左右，折年复合回报率2%，还不及银行定期存款。不仅如此，你还要有强大的心脏，来忍受定投过程中资产屡屡被“腰斩”的煎熬。
定投如果能够长期获利，至少应有两大假设前提：一是市场难以预测，二是市场中长期总是上涨的，所以只要你长期坚持，就一定可以获利。不难看出，中国的市场情况虽然完全符合*9种假设情况，但与第二种假设相去甚远。真实情况是，中国股市往往会在很短的时间内迅速攀上一个不可思议的高点，然后就进入一个慢慢的“熊”途。
坚持十年定投下来，也有可能会亏损的。比方说1995年开始定投到2005年结束，或者1996年开始定投到2006年结束，最后可能会得到负收益。当然，绝大多数时间段入市开始定投，都能有正收益。
有基友可能会感到奇怪：为什么坚持“十年”定投，这么长的时间，还有可能会亏损呢?这是因为，“十年”定投，因为投进去的资金有早有晚，实际平均效果相当于全部的钱一起看，投资了五六年的样子。一般持有基金十年以上，亏损的机率接近于零;而对于五六年的时间段，仍然是有亏损可能的。
为了进一步分析，将这些收益率做个平均，大概就是1993-1998年间随机一个时间入市，定期投资沪市指数基金，并坚持十年的收益率。这个收益率是55.4%。作为对比，同一个采样时间段内长期持有沪市指数基金十年，其平均收益率是130.5%。
注意两者虽然有数字上的差别，但在“长期持有十年”情形中，是“所有的钱”都投资了十年;而在“定期定额投资”中，有的钱投资了十年，有的钱却只是投资了几个月;平均起来说，“定投”中资金的投资时间只有五六年的样子。
如何精确地将“基金定投”的总收益率折算成“年收益率”，是一个非常复杂的问题，因为最开始投资的部分资金产生了多次的复利，后投进去的资金产生了少次的复利。投资真正精确的计算需要解一元高次方程。 对“十年定投，总收益率是55.4%”情形的计算结果：其对应的年均收益率是 8.66%。
上述表明，无论是“长期持有基金十年”，还是“定期定额投资十年”，平均看来，基本上它们能得到的是中国经济的平均增长率，而且两者是一致的。持有的年数越多，风险就越小，这在两者也是一致的。从风险上看，“定期定额投资十年”只相当于“长期持有基金五年半”;从平均收益率上看，“定期定额投资”并不比简单地“长期持有基金”有更高的年收益率。
也就是说，定投具有两面性：定投除了具有貌似的优点“大盘涨了，您的钱涨了;大盘跌了，您相当于是低位加了仓。”之外，还具有这样的缺点：“大盘跌的时候，你的总资产总在减少;大盘涨的时候，你每次投资的成本都在增加。”而不是只有“大盘涨了，您的钱涨了;大盘跌了，您相当于是低位加了仓。”的优点而没有缺点。
基金定投固然有一定的优势，尤其在培养投资者理财习惯方面有较大的作用，但为了扩大销售，不考虑中国市场的现状，片面宣传和夸大“定投万能”，只会贻害更多的投资者。
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基金从业资格考试大纲分为科目一和科目二。考试科目一：《基金法律法规、职业道德与业务规范》；科目二：《证券投资基金基础知识》。考生通过两个科目考试后，具备基金从业人员资格及基金销售资格注册条件。各位学员，可通过高顿网校学习更多精品课程，练习更多免费题目，享受更多教学服务；更多详情请拨打高顿网校客服电话400-825-0088 手机用户请扫描下方二维码，轻松关注高顿网校金融从业考试订阅号。
 
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