理财规划是为个人或家庭建立一个独立、安全、自由的财务生活体系，并早日达到财务自由境界的过程。本文由光大银行太原分行理财师连晓军为读者分享城市白领应对中年生活的理财规划。　　白领的困惑
　　客户赵女士今年36岁，为太原某大学教授，收入稳定，目前已怀孕三个月。配偶李先生与赵女士为博士同学，今年38岁，在太原一家上市证券公司担任研发经理。两人现有房产三处：自住房一套，每月按期偿还房贷，还有10年还完，市价80万；投资房一套，市价100万，房贷已还完，另一套房150万，每月按期还贷，还有10年还完。两人均参加社保，但未投保其他任何商业保险。
　　最近北京一家新成立的证券公司，有意以4万元的税前月薪挖角赵先生担任其研究部门主管，希望赵先生一个月内能做出决定。刘女士若随之赴京，在北京二流大学任教的待遇与太原相同。刘女士希望生小孩后，已退休的父母可搬过来与他们同住，帮忙照顾小孩同时负担父母的生活费用，因此也有必要换购一套250平米的房子，供届时一家五口居住。假设留在太原，小孩出生与刘女士父母一起住以后年生活费用会增加5万元。
　　赵女士和李先生的风险承受能力居中等偏高，可承受15%左右的投资资本金损失。
　　2011年家庭年现金流量表 单位：元
　　现金流量项目金额占总收入百分比说明
　　总收入450,000100.00%
　　赵女士税后收入110,00024.44%老师收入稳定，大学福利较好
　　李先生税后收入280,00062.22%公司高管，收入较高，同时压力较大
　　全家税后理财收入60,00013.33%股票未出售目前有浮亏，主要为房租收入
　　总支出307,34668.30%
　　日常生活支出100,00022.22%食衣住行育乐等开销
　　房贷本息支出207,34646.08%自住房还有15年还清，投资房还有10年还清
　　住房公积金利率5%，商贷利率7%
　　净现金流量142,65431.70%　　客户提出的问题
　　（一）财务诊断：依据上述赵女士家庭的理财需求与财务资料，做财务诊断分析。
　　（二）孩子即将出生，父母过来同住，赵女士决定更换现有住房，希望给出合理方案。
　　（三）客户以前没有购买过任何商业保险，希望购买一些商业保险，由于社保金额不足，想为退休准备一定的养老金。
　　（四）子女教育规划：刘女士在小孩出生后就想开始做子女教育规划。
　　（五）客户希望对其现有资金进行投资规划。
　　财务诊断
　　财务比率定义 比率参考值建议
　　结余比率（年结余/年收入）18.81%30%min家庭累积净资产能力
　　投资与净资产比率（投资资产/净资产)94.30%50%min家庭资产盈利能力
　　即付比率（流动性资产/负债额）4.60%70%还债的能力
　　资产负债比率(负债总额/总资产)29.30%20%-60%家庭资产负债状况、财务杠杆
　　债务偿还比率（月负债/月税后收入）38.20%35%max每月家庭债务负担
　　紧急预备金（流动性资产/每月支出）2.18%3月6日 家庭资金应急能力
　　财务自由度（年理财收入/年支出）21.70%20%min理财收入对家庭的贡献
　　通过赵女士提供的财务数据，可以得出该家庭处于成长期。该家庭结余比例、即付比率、紧急预备金都较低，流动性资产不足，快速变现资产不足，月负债额较高；客户房产有三套，资产结构一般，投资资产占净资产比例较高；夫妻二人只有社保，没有其他商业保险，保险不足，家庭马上面临养育小孩和赡养父母状况，压力增大，没有做很好的规划。
　　具体规划
　　（一）房产规划
　　出售100万投资房；还清154175元住房贷款，并以80万出售自住房，在太原高档小区购置180平米住房，价值180万，首付108万（首付60%），其余72万做10年银行按揭贷款，剩余625825用于其他规划和投资。
　　投资房 PV=843613、i=6.55、n=10、FV=0 PMT=117625
　　居住房 PV=720000、i=6.55、n=10、FV=0 PMT=100390
　　（二）教育规划
　　孩子出生后，该家庭要考虑孩子生活费问题 ，教育费用问题以及孩子的健康成长和未来出国等问题。建议客户采取基金定投、教育信托、教育年金保险等渠道进行教育金的规划。笔者为客户选择了基金定投作为投资工具，选择一支股票混合型、一支债券型，如：南方多利、兴业全球视野等，每月共定投3000元。此投资规划包括从幼儿园到研究生学习结束的预期费用，同时也考虑了孩子选校费的费用以及未来研究生出国留学的问题。
　　（三）养老规划
　　由于我国人口基数大，社会保险只是最基本的生活保障。随着人民生活品质的日益提高，光靠社保资金是不能满足客户退休后较高品质生活需求的。因此，补充养老金非常重要。通过分析测算得出客户退休时基本养老金供给2136096元，而养老金总需求4649340元，退休规划赤字2513244，客户可以一次投资712929元进行养老补充，也可以每年拿出50436元进行投资。建议客户可以选择风险适中，时间较长的理财或券商类产品如：光大资产配置稳健组合、定向增发类产品作为投资对象。客户在退休后也可以用投资商铺的租金作为养老补充。
　　（四）保险规划
　　该家庭只有社会医疗保险，没有购买任何商业保险，这对于一个家庭的保障显然是不够的，因此通过按照遗属需求法算出该家庭保障缺口大概为20万（合理保费=遗属生活开支现值+房贷本金余额-生息资产=500万+110万-290万=320万）
　　本理财规划是根据赵女士家庭目前状况所做出的规划。但众所周知，理财规划不是一成不变的，规划需要根据客户家庭以及工作等状况发生变化的时候，需要做出相应的调整。所以，在未来的日子里，笔者将和赵女士时刻保持沟通，一方面确保理财规划的顺利实施；另一方面，一旦赵女士及家庭有什么变化可对理财规划做出及时调整，以确保客户家庭理财目标的顺利实现。