股市不振、楼市限购、黄金暴跌、影子银行风险渐增……时至今日，“如何让手中的钱生钱”、“以何种方式生钱”等理财话题，已成为囊中渐宽的中国百姓街头巷尾杂谈的热门题材。

　　作为此次“年中”经济问卷调查一项内容，不少受访经济学家也对上述百姓理财话题兴趣盎然。在他们看来，当下全民理财热的背后，折射的是中国百姓投资渠道的匮乏与风险意识的淡薄。
 

　　相比往年，今年投资市场上最为引人关注的是国际金价暴跌以及“中国大妈”前赴后继的抢金潮。不过，随着近期国际金价再度跳水，此前大胆抄底的中国大妈们已经悉数被套。

　　“相对于国际黄金炒家，‘中国大妈’买入的黄金量只占整个黄金市场的很小一部分，并且以消费品为主，对黄金价格的影响力不大。”中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇认为，“抢热潮”并不能影响黄金价格长期走势。

　　在郭田勇看来，由于历史传承等因素，我国是高储蓄率国家，居民手中的钱如何生钱、以何种方式生钱已渐成为中国人日常生活必不可少的一部分，我国由此进入“全民理财”的时代。

　　不过，与巨大的投资需求对应的，却是良好投资渠道的缺乏。因此，如何填平投资供需之间的缺口、加强理性理财、丰富投资渠道已成为深化改革的重要任务。在此番“抢金潮”后，我们需要更为冷静的思考：“欲渡黄河冰塞川，将登太行雪满山”，抢金折射出百姓投资渠道的匮乏。

　　无独有偶，中国社科院金融研究所副所长殷剑峰也认为，黄金是在经济极端低迷下的投资选择，所以在资产配置中占比也不会很多，当下中国黄金热是因为中国人多，所以显现出投资热潮。然而随着美国经济复苏以及逐步退出量化宽松，长期来看，金价肯定是要下跌的，购买黄金的动力会逐步减弱。

　　殷剑峰表示，中国还是高储蓄国家，投资没有出口是导致当前全民理财热的一个重要原因。而从目前几个可选投资渠道来看，房地产虽然全面下跌可能性不大，但快速上涨的动力正在大大减弱。

　　相比已在高位盘整、投资价值正在远去的房地产，殷剑峰认为，当前中国股市已经到了一个低位。“如果说中国经济长期向好，以及中央正在提的全面改革，力度空前而且是动真格的，现在进入股市是一个时机。”
 

　　提及股市，又是让很多人嗟叹不已。一边是连创历史新高的美国道琼斯指数，一边是跌跌不休的中国股市，走势上的云泥之别，颇让中国股民和基民纠结困惑。

　　已跌至十年前的中国股市是否渐露投资价值？“国五条”后的房地产是否还具备投资价值？除此之外，中国百姓还可以去哪里赚钱？受访经济学家们也对此积极出谋划策。

　　谈到中美股市走势的巨大差异，西南财经大学信托与理财研究所所长翟立宏认为，美国经济2008年金融危机后底部比较扎实，从2011年下半年起进入上升通道。反观中国A股，当前宏观经济总量在压、结构在调，而且原来的经济增长率毕竟太快，所以单纯从经济层面看下跌也不奇怪。

　　不过，翟立宏也对中国股市未来持乐观态度，他认为股市*5的问题是信心问题。因为股市是经济的风向标，*8反映实体经济情绪，结构调整成本和经济增长动力下降对股市来说，主要是信心问题。

　　“热情消退之后要反思现实问题，像调结构过程中经济增长动力去哪找，原来的经济增长动力又是什么。” 翟立宏称。

　　谈到房地产投资，郭田勇警示中国人应谨慎看待抄底海外房地产。他认为，投资与投机存在本质区别，在看到海外房产盈利的可能性，并考虑自身成本的前提下，可以理性选择投资。然而，若是以抄底的思维和心态去做投资，则未免显得急躁和激进，极有可能得不偿失。

　　“现今银、证、保、基、信等机构都在布局财富管理市场，尽管各种业态发展非常快，也在逐渐成熟，但也存在一些问题。”殷剑峰称，问题一是信息透明度不够；二是监管标准不统一；三是消费者保护相关法律缺失。

　　谈到具体的投资策略，殷剑峰则建议，投资者最基本的是理财产品要看得懂，如果看不懂就不要买。此外，投资者还要谨记，风险总是与收益相伴的，“收益越、高风险也会高”是基本道理。

　　在诸多理财渠道受阻的情形下，百姓去哪里赚钱这一难题如何破局？受访经济学家也对即将召开的三中全会抱有期待。

　　“从历史经验看，历届三中全会都有较大的改革动作，相信十八届三中全会也会有大胆的创新措施。”郭田勇认为，届时涉及金融体制方面改革将围绕在加快发展多层次资本市场，加快推进人民币国际化以及利率市场化进程等方面进行相关思考，改革将会极大提高我国金融市场的发展水平和运行效率，也是解决居民投资渠道匮乏的关键。