你知道互联网理财产品与银行理财产品有什么差别吗？

　　[摘要]互联网理财产品与银行理财产品，说到底只是名词前面的定语不同。同样属性的两者跨界趋同，是眼下正在发生的现实。

　　互联网理财产品与银行理财产品，说到底只是名词前面的定语不同。同样属性的两者跨界趋同，是眼下正在发生的现实。

　　然而，它们中间还是隔了一公里，而且是最难打破的一公里。

　　早先的互联网理财产品其实并无太多包装。以余额宝为例，借助当时还未引起银行强烈反应的协议存款利率和天然的用户入口，轻轻松松地将自身塑造为标杆。

　　而在互联网理财产品2.0时代，老玩家纷纷调高自己的短期债券配置比例，新玩家则整体呈现噱头化：避开走低的收益率，以各种打擦边球的方式宣传自己。

　　像京东的8.8%，让大伙误以为该产品的年化收益率达8.8%，但其实8.8%是现金支付比率，即每季度将基金资产的8.8%年化定期支付给投资者。

　　再譬如腾讯理财通曾搞过一个活动叫“喊你来领钱”，说是能100%抽中1元~5000元不等的现金红包。而参加活动者最后发现，所谓“现金红包”其实是全额宝（汇添富货币基金）的基金份额以奖励的形式返还到了理财通账户。

　　此前备受关注的阿里巴巴娱乐宝，号称100元即可投资拍电影，其实就是一款普通得不能再普通的投连险。对应尚在募集中的项目，等于变相降低了信托或者基金的投资门槛；对应存续期将满的项目，相当于变相地帮助项目退出。

　　还有甚者如陆金所的安e贷，标示的不是年化收益率，而是年化利率8.4%。投资者反复算账后发现，安e贷的年化收益率其实也就在4%~5%之间。

　　类似例子不胜枚举。打开京东金融商城“我要理财”频道，你甚至可以看到打出“100元当美国房东”字样的宣传，其实买的是鹏华美国房地产证券投资基金。

　　这厢互联网理财产品竞相打出的噱头好不热闹，那厢银行闷声不吭地也再做产品创新。

　　中信银行[-0.88% 资金 研报]联手嘉实、信诚两大基金推出的“薪金煲”，日前顺利完成首批两款产品4亿多份的募集。“薪金煲”引起业界高度注意是因为其支持ATM机直接取现、刷卡消费、跨行转账，重点是——完成以上所有步骤却不用对货币基金进行赎回。

　　就是因为实现了货基的“全自动”申赎模式，“薪金煲”被誉为银行业“触网”后主动的自我创新。虽然这样的创新并没有伴随高调的宣传，但笔者了解，很多中小股份制银行和其下属基金公司都有很强的跟进意愿。看起来，银行系理财产品以自我突破来收复曾被互联网理财产品刮走的失地、抢同行客户的大幕已经拉开。

　　撇开风格迥异的宣传方式，互联网阵营和银行阵营打的真正算盘，才是隔在它们中的“中间一公里”。

　　互联网就是要告诉众人，自己借助所谓开放思维和技术手段无所不能，它们对金融产品的态度更多是颠覆式的，跳出自身领域把触角伸向任何行业、碰壁式地创新。

　　而银行不是。银行畏惧互联网系吗？未必。相反，银行被这些跨界挑衅的玩家们强烈刺激，醒悟要“师夷长技制同行”。银行的出发点是通过中长期投资将客户的资金*5化地留在自己行内，有可能的话用产品将其他行的客户转过来。这样的初衷让银行一直是在“体制内”对产品进行埋头提升，它可能会是结构性的创新，但却不是对自己所处领域的一种颠覆。

　　这才是隔在两者之间的一公里，也是最难打破的一公里。